Swedbanks vinst sjunker enligt min prognos

Swedbanks vinst blev 3% lägre än samma kvartal förra året. Det är väl inte så farligt som analytiker pratar om? Lägre marginaler med sänkt ränta, brukar dom skrika. Nej, det rullar på som vanligt, lite upp, lite ned. Precis som jag har analysering mig fram. 

Vinsten var ovanligt hög förra året och i år räknar jag med 25-27 kr i vinst. Banken har första kvartalet gjort en vinst på 7,26 kr vilket är bra. Tidigare år gjorde banken en vinst på cirka 6 kr i vinst per kvartal, så länge det är mer än så, det är helt klart godkänt.

Det finns inte mycket mer att säga om banken, värdering är rimlig, 26 kr i förväntad vinst, rimlig PE 8 ger en riktkurs på 208 kr. En aktie kostade 226 kr igår och värderingen är helt okej. Jag räknar försiktigt framåt, vinsten kan landa lite högre än så och aktien återspeglar det. Försök att inte lyssna på analytiker för mycket, även dom räknar fel och ofta, gör alltid egen analys. Så här stod det bland nyheterna:

RÖRELSERESULTATET BLEV 10.425 MLN KR 1 KV (ESTIMAT 9.626)

Nästan en miljard lägre estimat, vilket är väldigt konstigt. En annan aktie som nästan ingen äger (bara 3000 personer) är Nordic Paper. Jag köpte väldigt mycket på 33 kr ungefär och sålde hälften när budet kom på 50 kr. Äger fortfarande runt 5% av portföljen i Nordic Paper på grund av låg värdering, låg inköpspris och stabila vinster och extremt hög utdelning. Dock kommer den försvinna nu, men vinsterna är kvar.

Försäljning steg 6% trots lite lägre volymer vilket är väldigt bra. Vinsten blev 167 miljoner vilket är 2.49 kr (2.23 samma period förra året) vilket är riktigt bra. Senaste 12 månaderna är vinsten 7,22 kr, men det borde sakta öka om bolaget inte slösar pengar på investeringar. Jag räknar med 8 kr i vinst i år. Sannolikheten är dock hög att Nordic Paper kommer investera en massa pengar vilket kan påverka vinst per aktie temporärt (ett år eller två).

Är väldigt nöjd med dessa två rapporter och hoppas på fortsatt uppgång i portföljen, jag ser inga anledningar till att vara orolig.

Två Månadslöner