Vi måste prata om Evolution Gaming. Fler och fler börjar prata om aktien på sociala medier. I snart fyra månader har det pågått en strejk mot det svenska kasinoföretaget Evolution Gaming i Georgien, på grund av brister i arbetsvillkoren. Detaljer kan jag inte men det har fått mycket uppmärksamhet. Förväntningarna ändrades fort och nu väntar alla en svagare rapport från Evolution. Aktien följer såklart med och fortsätter gå ned, nästan varje dag.
Samtidigt har blankningen ökat till rekordnivåer, men å andra sidan återköper Evolution fler och fler aktier ju mer kursen går ned. Vilket är riktigt bra. Egentligen har Evolution för mycket pengar i kassan och vinsterna är alldeles för höga (Irlandsproblem, va?). Så bolaget har sagt att dom ska fortsätta återköpa aktier och försöka höja utdelningen, varje år. Det pratas att Evolution kommer göra 80 kr i vinst om ett par år. Sjuka summor eller hur?
Aktien kostar under 1 000 kr och det betyder utdelning kommer ligga på över 4%. Det är helt okej och med värdering på PE 12 om ett par år, ja, du ser själv. Om det blir 80 kr i vinst om ett par år så kommer aktien vara bland dom billigaste på hela svenska börsen. Det kommer aldrig hända, kursen kommer nog stå på PE 17 ungefär, vilket är minst 1 360 kr. Det finns uppsida på närmare 40% från dagens kurs. Är det bra avkastning på låt säga 2 år? Ja. Borde bolaget värderas högre än PE 17? Ja. Dock få som tänker så långt bort. Det är oro som styr aktiekursen.
Sensor Fonder (aldrig hört talas om fonden) dumpade hela innehavet i Evolution. De säger att det har varit en informationsvakuum och de vill vara better safe than sorry. Har dom gjort rätt? Det får vi se helt enkelt.
Jag äger själv en stek i Evolution Gaming, runt 3% och tänker behålla aktierna och förhoppningsvis få en riktigt fin avkastning över tid. Jag valde för några månader sedan att sälja hela innehavet i Securitas och gå över till Evolution. På sikt tror jag det blir en riktigt bra affär.
Två Månadslöner
Jag äger mest gamla stabila bolag inom industri och fastighet (t.ex. Investor, Volvo, Assa Abloy, Castellum) men har de senaste månaderna köpt på mig lite Evolution. Online/gaming/casino är utanför min komfortzon men jag ser det som en chansning med väldigt stor potential. Vi får se hur det går!
ReplyDeleteEvolution är nästan skuldfria som tjänar otroligt mycket pengar. Dom behöver inte det. Dom vill dela ut och höja utdelningen årligen samt återköpa aktier.
DeleteDi:s modell indikerar att Evolutions vinst per aktie kan öka till nästan 880 kronor på tio år och om det blir verklighet ska onlinekasinobolagets aktie mer än tiofaldigas, enligt analysen. Publicerad: 24 juni 2024, 07:20
Finns bra uppsida kommande åren.
Visst har de en poäng i att informationen kring strejkens påverkan varit under all kritik.
ReplyDeleteSamtidigt börjar det kännas billigt. Jag har själv köpt in mig, strax under tjugondelen av portföljen så ungefär som du, på grunden att det är ett helt ok utdelningscase. Sen får man en option på att det uppvärderas igen. Det behöver ju inte gå upp till gamla nivåer för att bli bra.
(Jag vill dessutom egentligen inte äga hasardspel, det känns som något vi borde förbjuda. Så det lär inte bli något livslångt innehav.)