Från -60% i mina Embracer aktier lyckades jag nå -10%. Det är en rejäl förändring. Jag fick köpa i nedgångar, sälja i uppgångar och göra lite trading. Aktien har gått ned senaste fem åren med -78%. Dom flesta har förlorat pengar i Embracer och det som är mest tydligt är att aktien blankas med 6-12% varje år (många tror på fortsatt nedgång) och med all rätt.
Mycket har gått fel senaste åren. Ledningen var inte tydlig nog, vinsten var som berg och dalbana, för många förvärv, några dåliga förvärv, några dåliga spelsläpp och analytiker hade höga förväntningar. Nu har alla låga förväntningar och ändå går aktien trögt.
Det som är positivt senaste tiden är att skulden har minskat rejält, några okej spelsläpp, en del befintliga titlar spelas fortfarande och har bra spelarbas som Valheim, Kingdom Come Deliverance II och Satisfactory med närmare 20 000 dagliga spelare. Framåt har vi blivit lovade många stora AAA titlar. Mest sannolikt med okej kvalite, men förvänta inte för mycket. April - juni rapport i mina ögon är en gång till besvikelse:
Försäljning -31% 😪
Spel -38% (1,641 miljoner (2,656))
Mobil -63% (520 miljoner (1,389))
Underhållning 41% (1,193 miljoner (848))
Hälften av försäljningen är pc och konsol spel. För att sammanfatta siffrorna snabbt så kan man säga att försäljningen kraftigt ned, särskilt i mobilspel och PC/Konsol. Underhållning är enda som är upp med 52 % organisk tillväxt. Kraftigt försämrat justerat EBIT (–87 %), men förbättrat kassaflöde. Fortsatt omställning märks tydligt i siffrorna. Embracer hade inte mycket positvt att säga i rapporten så slängde in "fortsatt tro på återhämtning under året med >1 000 MSEK i justerat EBIT". Samtidigt kommer bolaget satsa mer på AI i spel. Är det inte typ, 3 år för sent? AI har funnits länge känner jag spontant. Även kostnadsbesparingar kommer in i bilden, samt försäljning av tillgångar.
116 pågående spel i pipeline vilket är fortsatt bra. Embracer vill dela ut pengar eller köpa tillbaka egna aktier när fellowship entertainment knoppas av. Tydligen har Embracer för mycket pengar helt plötsligt efter att ha varit i sjukt höga skulder för något år sedan. I kassan finns det 5 miljarder och i rapporten står det att Q2 blir ungefär som Q1, alltså en förlust på 500 miljoner. Sen kommer en del stora spelsläpp som kommer öka försäljningen och vinsten rejält. Jag tror det är då jag kommer sälja hela innehavet i Embracer.
År efter år blir vi lovade på bättre framtid, avkastning på våra pengar och 1/10 gånger stiger aktiekursen, men oftast är det ned som gäller... Rasar aktiekursen till 80 kr köper jag nog mer, går den upp till över 120 kr säljer jag troligtvis allt. Rimlig värdering? Svårt att räkna på. Innan räknade jag fram 140 kr, men nu känner jag att jag vill ha rejäl rabatt om jag ska köpa. Typ 105 kr är rimlig värdering.
Två Månadslöner
Spelar du själv? Deras spel är otroligt trötta och finns inget nytt. Om det blir en hype så dör det oftast ut första månaden.
ReplyDeleteGjorde mer för något år sedan, nu blir det mindre. Många spel är dåliga, korrekt, men det finns en hel del som är bra. Fick gratis via Epic Games, som Dead Island 2, den var väldigt bra. Sedan har jag spelat Saints Row som var helt ok, Desperados var bra, Road 96 var rolig, Evil Dead var kul, Chivalry väldigt bra, Tomb Raider väldigt bra. Alla har jag spelat i månader. Chivalry har jag kvar på dator och spelar då och då. Vet dock ej om Embracer äger den kvar eller blev den såld till Saber? Sen ett spel som är svår att glömma är Wreckfest, superbra. Little Nightmares, väldigt bra 10 av 10 från mig. Sen finns det 100 spel till. Inget annat bolag har så många bra spel som Embracer.
DeleteSpelar du något? Hur många spel har du provat själv?
Nja, du överdriver lite, på steam charts är Satisfactory kvar bland topp spel, Valheim m.m. Har aldrig spelat dock. Finns många bra men tycker du inte om dom är det en annan sak.
Valheim, satisfactory som sagt. Har en hög peak vid släpp sen går den ner till 10tusen per dag. Spelen är själlösa och spelare återvänder till sina spel, CS, wow, Diablo, PoE, Minecraft mm..
DeleteJa jag har testat många av deras spel och därför valt att utanför Embracer.
det gör dom flesta spel, finns typ 10 st totalt sett som har enormt många spelare. Som Battlefield eller Cod. Mafia som ett ex. släpptes nyligen, sjukt populär, ändå 11k spelare senaste 24 timmar. Att ha 10k är bra. Sen är försäljningen som är viktigt i början och embracer har lyckats med många spel, dom är duktiga på att göra reklam.
DeleteSpelkoncernen Embracers huvudägare och styrelseledamot Lars Wingefors har köpt 650.000 aktier i bolaget för totalt 50 miljoner kronor. Det framgår av Finansinspektionens insynsregister.
ReplyDelete