Nibe väntas presentera ett rörelseresultat på 1.134 miljoner kronor för räkenskapsårets tredje kvartal enligt en sammanställning av tio analytikers prognoser som Infront gjort. Det kan jämföras med 912 miljoner kronor motsvarande kvartal året innan. Personligen tror jag att det blir lägre.
Rörelseresultat är försäljning minus kostnader. Sedan dras det av eller läggs till andra finansiella aktiviteter. Det inkluderar bland annat ränteintäkter, räntekostnader, bankkostnader, utdelningar, kapitalvinster och -förluster samt valutakursdifferenser. Sedan betalar bolaget skatt. Sedan blir det nettoresultat.
Båda nyckeltal är viktiga. Alltså vad bolaget tjänar i rörelseresultat och vad är kvar i nettoresultat. Mina förväntningar:
Försäljning 10 000 mkr
Kostnader -9 000 mkr
Rörelseresultat 1 000 mkr
Resultat efter finansiella kostnader 750 mkr
Skatt 24%
Netto 570 mkr (ca. 15% ökning mot kvartal två)
Det som rapporterades i tredje kvartalet var följande:
Försäljning 10 086 mkr
Kostnader -8 947 mkr
Rörelseresultat 1 139 mkr
Resultat efter finansiella kostnader 906 mkr
Skatt 24%
Netto 610 mkr
Jag räknar med lite högre än 1 kr i vinst i år (På Avanza står det 1,32 kr). Och räknar med rejäl ökning år 2026 uppemot 1,5 kr. Minst 2 kr år 2027. Dagens värdering ger ett PE tal på 37, nästa år PE 24 och år 2027 PE 18. Det är mina beräkningar och jag tycker att Nibe är inte köpvärd idag, men det finns god potential framåt. Nibe har ökat kapaciteten rejält, gjort nödvändiga kostnadsbesparingar, Europa kommer börja återhämta sig från 2026 framåt och lager hos leverantörer har minskat rejält så det är dags för påfyllningar.
Snabbtittade på rapporten och det ser helt okej ut, stabil och något bättre än mina låga förväntningar. Dock kommer aktien stå stabilt mellan 30-44 kr kommande året.
Två Månadslöner
No comments:
Post a Comment