Fastighetskris 2021-2027

 

Fastighetsaktier har fallit i över fem år nu. De har mer än halverats i många fall. Det enda undantaget är Scandic Hotels, som har stigit över 140 %, men resten står på rejäl minus eller har nära noll i avkastning.

Det ser mycket värre ut än 2008, då fastighetsaktier föll med 50 % under ungefär två år för att sedan börja återhämta sig. Nu har vi sett fem år av nedgång som är minst lika stor. När vänder det? Ingen vet – inte ens jag som har följt utvecklingen dagligen. Börsen är helt ologisk ibland. De borde ha återhämtat sig efter några år, men inte ens nu ser man något positivt i sikte.

Om räntorna höjs framöver ett par gånger kommer det att kosta mer för dessa bolag. Många kan såklart höja sina hyror, men då tappar man en del av de kunder som inte är låsta under långa kontrakt. Det ser mörkt ut helt enkelt. Oftast är det då man ska köpa, men i det här fallet har man kunnat köpa i fem år utan avkastning – tvärtom med bara förlust.

Jag hade mycket investerat i Castellum, men i år har jag valt att nästan halvera mitt innehav. Aktien hade gått upp från 100 kr till 120–130 kr, och då började jag minska kraftigt. Nu håller aktien på att tappa igen. Det är helt otroligt. Jag behåller i alla fall cirka 3–4 % av min portfölj i hopp om en uppgång...

Endast fyra aktier av 25 Large Cap-fastighetsbolag är på plus, antingen i år eller de senaste fem åren. Bravida klarade sig bra. Castellum är på plus i år (lite tur här att jag äger den, samtidigt inte riktigt). Scandic har varit bra med, ovanligt bra, och Pandox är knappt på plus. Alla andra är på minus – hur länge kan det fortsätta så här? De tjänar pengar, de köper tillbaka egna aktier och kan sälja sina fastigheter för att få mer kapital. Många är dock skuldsatta upp till öronen, och höjda räntor drabbar dem ännu mer.

Jag misstänker att 2027 blir ett år för återhämtning, i alla fall 20–30 % upp från dessa låga nivåer. Det är ofta så att de sämsta fonderna brukar bli de bästa lite längre fram. Det har jag sett i olika index som Turkiet och liknande.

Har du inga fastighetsaktier kan du börja öka i dessa över ett par års tid, så kommer du nog att tjäna mer pengar än i en vanlig indexfond. Att det ska gå platt i många år till är jag tveksam till, men det finns såklart inga garantier. Jag har lärt mig nu att man ska äga fastigheter när räntorna faller, inte när de stiger. Det fungerar på samma sätt som egna bostadslån – så fungerar det för företag med. Lån kostar pengar. Och lån vill man inte ha för mycket av.

Två Månadslöner

Så gjorde jag mina läsare till miljonärer

Nästan 2 miljoner bloggvisningar sedan jag började blogga för sju år sedan. Om ni har följt min resa sedan start och gjort som jag, så är ni nästan miljonärer. Woo-hoo! Visst är det härligt? Här kommer några förklaringar till hur ni blev eller blir miljonärer.

Har alltid sagt sedan bloggens början att man ska spara, amortera och investera sina pengar. Sparande är till buffert, till kortsiktiga köp, till för kommande börskrasch, semester eller kommande bostadsköp – ett kortsiktigt sparande helt enkelt. Amortering är också ett sparande, och investering på börsen är det bästa du kan göra för dig själv och din familj.

Eftersom du har sparat mer än snittsvensken förväntar jag mig att du har lagt undan 5 000 kr på börsen varje månad. Inte 1 000–2 000 kronor som andra som har familj och flera bilar hemma. Med en avkastning på ca. 12 % sedan 2019 (om du äger 50 % svenska fonder och 50 % USA-fonder) eller köpt liknande aktier som jag äger så är du uppe på 650 000 kronor!

Du har även satt undan pengar omedvetet genom amortering. Det är också ett tvunget sparande när du äger en bostad. Skuld per person enligt Ekonomifakta: utslaget på hela befolkningen i åldern 18–65 år var snittet runt 700 000 kronor. Eftersom amorteringen är 2 % så har du amorterat nästan 100 000 kr de senaste sju åren! Det är bara 1 166 kr per månad.

Du har även satt undan två till tre månadslöner på buffert, vilket också är över 50 000 kr. Det hoppas jag att du har! Totalt är du uppe på över 800 000 kronor! Om ett år blir det över 900 000 kronor, och år 2028 är du miljonär! Så simpelt är det.

Du behöver inte köpa enskilda aktier om du inte vill, du behöver inte förstå vad swappar är, du behöver inte följa bolags skulder, köpa krypto, förstå kassaflöde eller lära dig vad EBITDA är. Det enda du gör är att spara 5 000 kronor eller mer på börsen varje månad (i fonder till exempel som Avanza Zero eller Global). Du amorterar 2 % på din bostad och har alltid ett par månadslöner undansatta. Resten kan du spendera som du vill.

Det tar bara 9–10 år så har du sparat ihop över 1 miljon kronor. Sedan går det bara fortare och fortare. Lönen stiger, dina kostnader ska inte stiga lika fort, du fortsätter spara – troligtvis mer varje år än året innan – och dina besparingar växer. Det blir lättare och lättare för varje år att bli miljonär. Snittlön idag nästan 40 000 kr, för 10 år sedan var det 30 000 kr. Om tio år blir det 50 000 kr.

Hos Avanza finns det över 120 000 miljonärer i dag. Det motsvarar ungefär 8 % av nätmäklarens aktiva kunder. Snart är var tionde person med ett Avanza-konto miljonär. Vill du inte bli en av dem? Varje år du väntar på något eller "vill lära dig först" så fortsätter börsen stiga, sakta uppåt, varje år. Visst sker det krascher då och då, men om du vill spara i 20 år så spelar det ingen roll när du köper. Det är bara att fortsätta köpa varje månad och mer i krascher, så blir du rik över tid.

Två Månadslöner

Börsen har gått som tåget, bara vinstaffärer

Asmodee är en aktie jag alltid lyckas med att köpa billigt och sälja dyrt. Det börjar bli till och med roligt hur lätt det är. Har gjort fina vinstaffärer gång på gång. Dock insåg jag att det närmar sig slutet på en fin resa. Pokemontrenden har peakat, årsjubileet i år är över, antalet nya spel är få och prislappen på nya spel är extrem.

Till och med jag slutade köpa nya spel. För något år sedan kunde jag köpa nya spel för 200–250 kr, men nu kostar de över 500–600 kr. Visst är det värt det om man spelar så ofta som jag gör, men det tar emot att köpa när jag för fem år sedan såg en prislapp som låg på hälften av dagens pris.

En uppgång på 53 % i år (i skrivande stund) tycker jag är ganska mycket. Aktien är värd cirka 120 kr, men den handlas till 160 kr. Som någon skrev i ett forum: brädspel borde ha peakat nu, och framöver finns det inget stort eller positivt kring aktien. Men stora fondförvaltare förstår inte det än. Det kan bli ett stort fall på rapportdagen. Och jag håller med. Sedan har jag sålt även en del av kasino aktien Evolution.

Evolution har fallit i fem år, från ca 1 600 kr till 600 kr. Det är ett stort fall för en aktie som har slutat växa kraftigt och gått över till att vara ett moget bolag med låg tillväxt. Nu har dock tillväxten börjat ta lite fart igen och tänt hopp i aktien. Även utan tillväxt är det ett fint innehav som tjänar massor med pengar. Cirka 60 kr per aktie. De gör även aktieåterköp så vinsten borde fortsätta stiga. Vi får se helt enkelt.

Från ca. 600 kr gick aktien upp till ca. 900 kr i år, en uppgång på 50 %. Jag har börjat skala av då jag hade lite för mycket investerat här. Det blev fin avkastning även här på runt 40 % på bara några kvartal. Det gäller att våga köpa i dippar och våga tro på återhämtning; det är ju trots allt ett stort och fint bolag som tjänar pengar. Samma sak kommer att hända i Novo Nordisk också när tillväxten tar fart igen.

Är otroligt nöjd över alla affärer den senaste månaden, har gjort stora pengar i många innehav, gått förbi en ny milstolpe på Avanza och nu avvaktar jag och letar efter nya möjligheter. Oavsett om det är på köpsidan eller säljsidan. Bara så ni vet så är majoriteten av mina innehav oförändrade, jag bara skalade av en del av vinsten. Är fortsatt positiv långsiktigt i alla mina innehav. Inte som många andra som ändrar sin åsikt varje vecka.

Behöver bara att Nibe och Novo går upp 30 % så är alla mina innehav på plus. Vilken av dessa två tycker du kommer att gå upp 30 % först? Nibe eller Novo Nordisk? Som alltid är det inga köprekommendationer här på bloggen, bara hur jag navigerar i börsdjungeln.

Två Månadslöner

Bättre ETF än Montrose Global Monthly Dividend - utdelning varje vecka

Weekly World Equity Income UCITS ETF är en helt ny typ av fond på den europeiska marknaden som har blivit mycket omtalad senaste dagarna på sociala medier.

Det som gör den speciell är hur ofta den betalar ut utdelning till sina ägare. Istället för att dela ut pengar en gång om året eller en gång i kvartalet, som vissa aktier och fonder gör, så skickar den ut pengar till ditt konto varje vecka. 

Det blir totalt 52 utdelningar på ett helt år. Detta passar perfekt för dig som vill ha en regelbunden extrainkomst, nästan som en extra liten veckopeng eller lön.

Fonden äger en stor korg med stabila aktier från hela världen. Men för att kunna betala ut så mycket pengar så ofta räcker det inte med vanliga aktieutdelningar. Därför använder förvaltarna en smart teknik som kallas för "covered calls", eller köpoptioner på svenska. 

Det fungerar lite som att fonden försäkrar sina aktier eller hyr ut rätten till andra investerare att köpa aktierna till ett visst pris i framtiden. För detta får fonden en direkt avgift, en så kallad premie. Det är dessa avgifter, tillsammans med de vanliga utdelningarna, som gör att fonden kan skrapa ihop tillräckligt med kontanter för att betala ut pengar till dig varje vecka. 

Experter gissar att utdelningen kan landa runt åtta procent om året, även om det exakta beloppet kommer att svänga lite beroende på hur marknaden mår.

Men det finns inga gratis luncher i finansvärlden, och den här strategin har en tydlig baksida. 

När börsen rusar spikrakt uppåt kommer den här fonden inte att hänga med fullt ut. Eftersom man har lovat bort rätten att sälja aktierna till ett visst pris, missar man de allra största vinsterna vid stora börsuppgångar. Man byter helt enkelt bort chansen till maximal värdeökning mot att istället få trygga, rullande kontanter i handen här och nu. Och de flesta investerare tänker kortsiktigt så det låter logiskt.

Eftersom fonden lanserades så sent som i september 2026 finns den inte riktigt på plats i Avanzas vanliga sökruta än. Sammanfattningsvis är detta en spännande fond för dig som älskar kassaflöde och vill se pengar rulla in varje vecka, så länge du är medveten om att du köper den för utdelningens skull och inte för att göra kursraketsvinster. Räkna inte med mer än vad en vanlig globalindex ger i avkastning. 

Det pratas om att avgiften kommer ligga närmare 0,5% per år. Så min fråga är, kommer du köpa den? Det är en globalfond med 78% USA, 7% Japan och resten är resten av världen. Kommer den bli mer intressant än Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF just på grund av utdelning varje vecka? De är ganska lika i övrigt.

Två Månadslöner

Varför hatar andra att jag sparar till min pension?

 

Nu när du har läst om sådant jag undviker för att kunna sluta jobba innan 50 är det dags att se vad andra tycker om det. På Twitter (X) har jag fått följande kommentarer som:

"Säg bara att du är snål, bruh."

"Jösses, vad tråkigt liv."

"Ove i Solsidan."

"Du glömde en grej: 'att leva'."

"Måste unna sig ju."

"Man ska leva när man är ung och kan."

"Kreditkort är free money plus extra säkerhet."

"Krypto är pension speedrun."

"Försök att tjäna mer pengar i stället för att snåla dig till pension."

Är jag snål? Mhm. Jag har skänkt pengar till välgörenhet och Ukraina vid flera tillfällen, och gett ett sommarjobb till en familjemedlem. Jag köper handgjorda produkter på marknader, stöttar lokala mataffärer så att de inte flyttar, och har byggt saker åt min fru. Oavsett vad hon önskat sig. Köpte blommor och buskar för cirka 10 000 kr förra sommaren, bakar till mina grannar, köper kakor och allt möjligt när deras barn kommer på besök och vill sälja något, bjuder kompisar på mat varje gång de kommer, och mycket, mycket mer.

Många kommentarer handlade om krypto, där det populäraste är Bitcoin. Priset ändras dagligen, men i skrivande stund kostar Bitcoin 63 000 USD. De senaste 5 åren har det gett 40 % i avkastning. Inte dåligt, men inte alls bra. Min största investering, en USA-indexfond, har gett 100 % under samma period. Vem hade rätt?

"Glöm inte att leva" är också en vanlig kommentar. Det betyder olika saker för alla såklart. För de flesta är det en massa abonnemang, nya bilar, kläder, prylar och åter prylar (alltså elektronik). För mig är det resor inom och utanför Sverige, vänner, god mat, ledig tid, djur, gym, olika spel och bad. Jag älskar enkla saker. Jag behöver inte något dyrt bara för att andra har det; jag nöjer mig med det jag har och gör.

"Försök att tjäna mer i stället" är en väldigt bra kommentar. Men ibland, eller rättare sagt oftast, finns det gränser. Tänk dig att man kommer upp till en någorlunda bra lön, och sedan finns det inget utrymme i branschen att växa längre. Vad gör man då om man trivs? Ska man byta jobb, kollegor och arbetsuppgifter bara för lönens skull?

Är det värt det? Jag tycker inte det. Det är inte bara pengar som avgör om det är en bra arbetsplats. Nästan alltid är en högre lön lika med mer ansvar, och det vill jag inte ha. Att byta jobb är inte heller så enkelt, speciellt i Småland där jag bor. Att tjäna mer är svårt. Jag har redan tio olika sidoinkomster och jag känner att det räcker; jag vill inte jobba mer. Jag vill jobba mindre.

De flesta får en bild av mig genom en tweet eller ett blogginlägg, men de vet inte hela historien bakom. De vet inte vad som händer i mitt liv. De får en bild på typ fem procent av mina ord, men resten bygger de upp själva – så som de tror att det passar in i mitt liv, men det är fel. Jag lever livet, varje dag. Är supernöjd med det, och många drömmer om att nå dit där jag är i dag. Och jag har nått det, redan vid 30 års ålder.

Jag kan göra vad jag vill, när jag vill. Och jag är tacksam för det. Det krävdes dock mycket jobb, slit, tålamod och tid. Nu är jag nöjd. Jag hoppas att det fortsätter så, och jag gör allt jag kan för att det ska bli ännu bättre framöver, varje månad. Det är en bra sysselsättning och mål. Man kan växa oändligt mycket. Mer pengar gör dock inte en lyckligare. Om man sparar ihop 100 miljoner eller 120 miljoner, det förändrar ingenting. Lyckligt liv får var och en söka sig fram. Jag har hittat min.

Två Månadslöner

Säljer olja på rekordhög nivå

Sålde av en stor del av mina Vår Energi-aktier. Oljepriset har nått sin rekordnivå på över 100 dollar, och det har bara hänt två gånger de senaste 10 åren: under april 2022 och april 2026. Nu när det har skett för tredje gången insåg jag att jag börjar skala av för att säkra vinsten. Vanlig misstag investerare gör att de ser sin portfölj falla, sedan falla mer och till slut är vinsten mer eller mindre utraderad. Ibland behöver man ta hem lite vinst när det känns riktigt dyrt ut.

Om oljan stiger med ytterligare 10–20 % kommer jag att sälja hela innehavet, eftersom vi då aldrig har haft så dyr olja någonsin. Om oljan faller, vilket den har gjort de senaste dagarna, har jag redan tagit hem lite vinst. 

En uppgång på 45 % på ett halvår – det är inte dåligt. Trump har förstört mycket, men inte olja på börsen. Inte än i alla fall. Det är precis som förra gången han var president. Allt han bryr sig om är att tjäna pengar, och jag hörde senast att han har köpt på sig massor med oljeaktier i USA. Inte konstigt att han skapar fred; oljebolagen faller, och då köper han massor. Sedan börjar han kriga igen, och oljebolagen stiger snabbt.

Allt handlar om pengar. Alltid. Inte politik, inte människorna som bor där. Det handlar alltid om pengar, och girigheten är enorm. Han har tillräckligt så att det räcker i flera generationer, men ändå vill ha mer. Varje dag. Det är helt otroligt hur vissa människor är.

Även om jag sitter på en stor kassa och vissa tycker att jag kanske förlorar lite avkastning medan jag väntar på en börsnedgång, ska ni inte vara oroliga. Jag har gjort stora vinster i år i flera aktier; jag kan sitta med en kassa i fem år om så behövs, och då har jag ändå gått med vinst.

Framöver kommer jag att berätta vad mer jag har sålt, för det har jag gjort under hela månaden. Det har blivit få köp och stora säljbeslut här. Jag kommer även att berätta om en ny aktie jag har lagt till i portföljen, som har ungefär 8 % i utdelning, en värdering på ett P/E-tal kring 8, och som varken är ett oljebolag, teleoperatör eller något annat stabilt och tråkigt. Det är helt enkelt en tillväxtaktie utomlands, och nästan ingen äger den – den har totalt missats bland investerare. Ett P/E-tal på 8 har alltid gett mig mycket avkastning på börsen på kort tid. Återkommer!

Det som jag inte förstod är varför styrelsen i Vår Energi sålde massvis med aktier när kriget började och aktien gick upp från 35 kr till 40 kr. Visst är den en vinst på 10 % på kort tid men krig tar alltid längre tid. Till och med jag förstår det. De hade kunnat se sina pengar gå upp 25 % till och alla tecken var tydliga om man följt nyheterna och hur krig utvecklas. Och 25 % på 10 miljoner är en del pengar. Alla handlar vi olika I guess...

Två Månadslöner

Vem är Två Månadslöner? Sveriges bästa ekonomiblogg 2026

 

Det är många fler läsare på bloggen än förra året, så jag tänkte att jag kanske borde introducera mig (igen) för er som är nya. Två Månadslöner föddes när jag hittade börsen år 2018. Efter att jag har läst en massa aktieböcker, lyssnat på Youtube om hur andra gör och vad som är rimligt att förvänta sig, insåg jag att Två Månadslöner är vad man kan få i utdelning varje år.

Där och då var målet 1 miljon kronor på börsen, och med 4 % utdelning blir det 40 000 kronor netto. Vilket var ungefär två månadslöner som jag hade då. Dock vet vi alla att saker ändras, lönerna stiger och målet har förändrats sedan dess.

Jag insåg att börsen är volatil. Aktier stiger och faller mycket mer än jag trodde, med 50 % från toppen, eller till och med 80 % sedan toppen trots fina och stora bolag, vilket gjorde att jag gick över mer till fonder. 

Hade bara aktier i början för att få två månadslöner i utdelning, men sedan ökade jag sakta andelen fonder och nu har jag nästan 50-50 i aktier och fonder. I framtiden tror jag att det kommer att bli fler fonder än aktier, eftersom jag – när jag är pensionär vid 50 års ålder – inte vill leka med pengarna och riskera dem i onödan. Jag väljer hellre något lägre avkastning, men med lägre risk. Alltså indexfonder, eftersom de stiger över tid. Alltid.

Sverige kommer att gå upp över tid, likaså Norge, Danmark, EU, USA, Asien och så vidare. Visst kommer det att finnas perioder där vissa länder växer långsamt medan andra rusar, men det kan jag inte påverka eller förutspå. Även om vissa säger att det går. Om de hade vetat det hade det gått över till Norge fonder under 2026 och inte köpt USA fonder. Norge över 43% uppgång i år. Medans USA knappt 14%.

Jag som står bakom Två Månadslöner har cirka 15 år kvar att spara på börsen, sedan blir det tvärtom: uttag från portföljen. Jag har sparat sedan jag var 25 år gammal, och där och då hade jag noll kronor. Totalt blir det ungefär 25 år av sparande. Det kommer räcka.

Nu är boendet avbetalat, jag har köpt en uthyrningslägenhet och den låga skulden som är kvar där blir också avbetalat, även CSN, sparat på börsen, investerat i våra 10 mindre sidoinkomster (tillsammans med min fru) och njuter av livet helt enkelt. Jag är lönekonsult med en vanlig lön, lever med sunt förnuft, spenderar på saker jag älskar och undviker att betala i onödan på annat.

Ett exempel är att jag tränar gratis (via jobbförmån), läser böcker gratis (via bibliotek), lyssnar på musik gratis (via Youtube) och en massa annat. Varför betala när jag kan göra exakt samma sak som alla andra utan att spendera ett öre?

Två Månadslöner är den bästa bloggen där ute under 2026 som handlar om privatekonomi, sidoinkomster, underhållning, börsen och hur man når FIRE med låg lön. Här får du lite av allt som behövs, utan en massa krångel som man knappt kan förstå.

Senaste året har bloggen fått över en halv miljon besök! Det var roligt att höra från mina läsare att bloggen är den nya kronan till miljonen. Tack till er alla! September kommer slå alla rekord och närmar sig 100 000 bloggbesök - på en månad!

Två Månadslöner

Ekonomiskt kaos runt om i världen: Prisvåg och skakiga marknader oroar experterna

 

Den 16 september 2026 valde USA:s centralbank Federal Reserve (Fed) att höja styrräntan med 0,25 procentenheter till ett intervall på 3,75–4,00 procent. Detta markerar den första räntehöjningen sedan 2023 och det första stora penningpolitiska skiftet under den nya chefens, Kevin Warsh, ledning. Beskedet motiverades av att inflationen bitit sig fast på en för hög nivå, och de nya prognoserna indikerar att räntan kan behöva ligga kvar högre under längre tid än vad marknaden tidigare räknat med.

För USA innebär detta en direkt kylande effekt på ekonomin. Konsumenter och företag möter nu dyrare lån, vilket påverkar allt från bolån och krediter till företagsinvesteringar. Människor i USA känner av ett fortsatt hårt ekonomiskt tryck eftersom inflationen väntas dröja kvar över målet, vilket urholkar köpkraften trots att arbetsmarknaden i övrigt har hållit sig förhållandevis stabil.

Warsh nämnde även på mötet igår att Fed inte bryr sig om enstaka siffror, utan att de tittar på helheten och följer tydliga trender. Det betyder att det (i mina ögon) finns en tydlig trend att krig i Iran fortsätter höja inflationen, och att priserna fortsätter stiga på olja, råvaror, el och så vidare. Till och med USAs enorma skuld får en högre ränta. Det ser inte hälsosamt ut.

Istället för att närma sig slutet har kriget även intensifierats, vilket leder till ännu större problem. Har ni också märkt att fler länder hämtar hem sitt guld från USA? Först var det Nederländerna, nyligen Frankrike, och snart kommer Tyskland att göra det. När flera EU länder gör så, följer andra efter. Länder litar inte på USA. Till och med Kanada vill vara medlem i EU, EU-kommissionens ordförande har ställt sig bakom förslag om att Kanada ska bli EU:s första 'associerade medlem'.

För Sverige och oss svenskar får Feds besked främst indirekta konsekvenser via globala finansmarknader. När amerikanska räntor stiger stärks ofta dollarn, vilket syntes direkt i marknadsreaktionerna. En starkare dollar kan i sin tur sätta press på den svenska kronan, vilket gör importvaror dyrare och riskerar att elda på den inhemska inflationen här hemma.

Dessutom skapar Feds "hökaktiga" hållning ett ökat tryck på Riksbanken inför deras kommande räntebesked, då stora internationella ränteförändringar begränsar utrymmet för hur mycket den svenska räntan kan avvika utan att det slår hårt mot växelkursen. För bolånetagare och sparare i Sverige betyder det att det globala ränteläget förblir ansträngt ett tag till.

Glöm inte heller valet i Sverige, oljebrist i många länder runt om i världen (även Ryssland som är producent av olja köper den från Indien) och stigande priser. Brist på halvledare, Playstation som har gått upp enormt i pris, en ny Iphone för 27 000 kronor och en lyxversion för 40 000 kr – det händer så otroligt mycket att man bara vill sälja alla sina innehav, välja ut några tråkiga, stabila och billiga aktier, och flytta en del till fonder och ett sparkonto. Grunden skakar rejält och det kommer att bli dyrt!

När det smäller på finansmarknaderna kommer det att bli lika illa som under pandemin. Jag föredrar att sitta med 10 % kassa och avvakta. En del säger att börsen kommer att stiga, en annan del säger att en kollaps är på gång, och det finns även de som tycker att mänskligheten kommer att försvinna före 2030. Det kommer den inte att göra; AI kan ju knappt rita en bild som man önskar sig, så att den ska kunna skapa något avancerat inom så kort tid tror jag inte på. Det är mest reklam för börsjättar inför IPO.

Två Månadslöner

Så här värderas världens börser

Bilden ovan visar världens börser och deras P/E-tal. Sedan ser vi snitt över de senaste 5, 10 och 20 åren. Röda pluppar säger att det är alldeles för dyrt idag, gula visar att det är dyrt och gröna att de är köpvärda när man jämför med det historiska snittet. Just P/E-talet kan dock visa fel ibland, vilket är bra att känna till, men för det mesta har de rätt.

Ett normalt P/E-tal varierar beroende på hur ett land utvecklas, men man kan säga att mellan 15 och 20 är normalt. Om ett land förväntas växa snabbare än snittet kan man betala ett P/E-tal på 21–25, som i USA eller Indien, medan länder som inte förväntas växa mycket brukar ligga på ett P/E-tal mellan 10 och 14. Länder som inte växer alls ligger ännu lägre, mellan 5 och 9.

Ovanstående bild visar tydligt att i stort sett allt är dyrt just nu förutom Thailand, Vietnam och Sverige. Sverige är dock dyrt tycker jag, men efter lite undersökning visar nog P/E-talet ganska rätt ändå. Varför är det dyrt i mina ögon?

De 20 största bolagen är dyra i Sverige. Det största bolaget, AstraZeneca, har ett P/E-tal på 25, ABB har 35, Investor har substanspremie (vilket de aldrig haft tidigare), Atlas har 37 och Volvo har 20. Var ser ni något billigt? Ingenstans. Alla banker handlas till ett P/E-tal på 13–14, medan de historiskt brukar vara värderade till 11. Nokia har ett P/E-tal på 77, Sandvik på 28, Assa på 23 och Saab på 42. Sverige har en svag tillväxt framöver, vilket man kan se redan nu. Alla dessa aktier står för ca. 75 % av hela svenska börsen. Hur de fick PE 14 är en gåta.

Dyrast i världen är just nu Taiwan, Nya Zeeland och USA med ett P/E-tal kring 25. Man kan tycka att andra länder är billiga med ett P/E-tal på 13–17, men historiskt brukar det vara billigare än så. Det mesta är dyrt just nu.

Jag fortsätter att bygga kassa efter fina uppgångar och förbereder mig för en börskorrigering. Tänk dig Warren Buffett, som är 96 år gammal och håller en stor del av sina pengar i kassa; även han väntar. Jag, som är under 40, kan också vänta några år. Visst kanske jag missar lite uppgång här och var, men sannolikheten är högre för att allt kommer att falla när som helst, och då vill jag vara redo när de flesta skriver på sociala medier att de har köpt för hela sin kassa och nu inte har några pengar kvar att köpa för i en fortsatt nedgång.

Ni vet, bilder som denna brukar spridas överallt:

Folk köper i nedgång, sedan har inga pengar. Då faller det igen. Sedan igen och när man tror det ska gå upp faller det ännu mer. Det händer vartannat år ungefär. Vad det kommer bero på vet jag inte, men borde vara något med totalmisslyckanden i USA. Deras skuld kanske. Räntor. AI bubbla. Något därifrån kommer förstöra hela världen. Inte mycket, men ett fall på 20 % räcker för att skaka om alla på jorden. Borde ha redan hänt men av en mirakel har börser gått upp.

Jag vill börja köpa när det har rasat några veckor. Och jag vill vara redo. Frågan är, är ni det? Ska man sälja av fonder är också en fråga. Jag har inte gjort det, men jag slutat köpa så mycket där. Bara lite påfyllning då och då med någon tusenlapp i månaden. Mest Norge och Europa. Blir spännande att se om FED höjer räntan i USA eller inte.

Två Månadslöner

Har börjat sälja av mina aktier och kommer sälja mer framöver

Nibe har stått på 34-38 kr i aktiekurs sedan januari 2015. Jag köpte små poster hela tiden men i början av året tänkte jag, det har trampat där länge och det syns tydligt i nyhetskanalerna att efterfråga har stigit senaste månaderna på grund av kriget. Jag köpte på mig mycket under sommaren för snittkurs 39 kr. Vad hände sen?

Aktien rusade cirka 15 % och jag valde att sälja det jag köpt då jag har för många aktier egentligen. En fin avkastning på två månader. Nibe kommer fortsätta uppåt men är osäker exakt när och med hur mycket, aktien är alltid högt värderad. Tar hellre garanterad vinst än att chansa på mer uppgång på redan hög värdering. 

Sålde även massor av Swedbank nyligen. Har köpt under 200 kr för 3 år sedan och tyckte att 100 % avkastning var tillräckligt. Swedbank är övervärderad. Säg vad ni vill men banker har oftast handlats på PE 9-11 och vissa är något lägre, vissa år något dyrare. Idag? Vinst förväntas bli 28 kr i år och 30 kr 2027 (står så på Avanza). 

30 kr gånger PE 10 som är snitt över längre perioder är 300 kr. Aktien är nästan på 400 kr. Okej, vi säger att banker är värda en liten premie och det är värd PE 12, det är ändå 360 kr och kursen är 10 % över det. Att betala PE 14 i år och PE 13 nästa år, meh, det är inte fynd direkt. Jag tror bankerna kommer falla i värde och deras vinster bli stabila eller fallande. Varför skulle de tjäna mer kommande 12 månader? Jag är tveksam. Köper igen på PE 8 och då borde kursen ligga på 240 kr. Det kan ske, även om det låter omöjligt just idag.

Eftersom de flesta länder har banker som största bolag i sina index och det finns massor av banker så har alla index gått upp i stort sett. Så fort bankerna faller 20-30% så kommer alla index följa efter. Jag tycker att börser är dyra oavsett vart man än letar efter.

Jag fortsätter bygger kassa. Det kommer behövas i kommande börsnedgång. Jag känner att de flesta index kommer falla. USA är dyr och borde korrigeras, sedan följer alla länder efter. Även Norge kommer falla när oljepris faller. Emerging markets kommer gå ned med sina halvledare, försvarsaktier (de är dyra med över PE 30 i de flesta), råvaror kommer gå ned, guld, Japan och så vidare. Jag ser inte något som är köpvärd just nu. Då är det perfekt läge att ta hem vinst här och där och göra absolut ingenting med resten.

Två Månadslöner

Vad kostar en vecka i Kroatien? Läsarfråga (blogg)

En av mina läsare undrar vad prislappen blir om man nu reser till Kroatien? Det beror på flera olika faktorer såklart: vilken flygplats man tar, hur länge man stannar i Kroatien, vilken stad man flyger till och vilket boende man väljer.

Om du reser som jag, billigt men lyxigt, så blir vissa saker billiga medan andra blir dyra. För oss två kostade det 4 500 kr per dag, men man kan sänka det till 2 500 kr per dag. Vi åt på restauranger hela tiden, hade hyrbil och en lägenhet i centrum.

Man kan välja bort bilen och ta bussen istället, man kan välja en lägenhet längre bort från centrum och man kan köpa mat i mataffären eller välja mindre pizzerior och krogar, längre bort från havet. Man kan även resa utanför semestertider och då blir allt billigare. Mycket billigare. Maten kan kosta 10 euro per person eller 30 euro per person. Beror på vad man väljer och hur mycket man behöver.

Vad kostade mest? För oss två var restaurangbesök ungefär 1 500 kr per dag – frukost, lunch, middag, glass och drinkar. Det är varmt under semestertider och man dricker flera liter om dagen. Vatten, juice, kaffe, allt, helt enkelt.

Nästa stora kostnad var bilen. Det står bara 300 kr per dag när man väljer bil, men sedan tillkommer en massa saker man behöver och priset blir närmare 1 000 kr om dagen. Försäkringar, noll deposition, självrisksänkning, elhybrid, automat, flera som kör, om man tar en färja till en ö eller inte – ja, allt kostar extra. Glöm inte att man ska tanka också, och när vi var där var priset cirka 18 kr litern.

Flyg och boende har kostat ca. 1 250 kr per dag, men här hade man kunnat sänka till 1 000 kr om man hade valt ett enklare boende.

Aktiviteter är en kostnad för sig. Man kan, om man vill, göra en massa saker, men det behöver man inte. För oss var det cirka 750 kr om dagen, men då valde vi att hyra en båt med guide och göra en heldagsutflykt. Vi har även åkt till Plitvicesjöarna under högsäsong. Och när vi körde bil på motorvägen tillkom en kostnad för det också.

Som alltid kan man spendera hur mycket som helst eller snåla hur mycket som helst. Jag tycker att en kostnad på mellan 15 000 och 25 000 kr för en veckas semester är rimlig. På X skriver andra att de spenderar mellan 30 000 upp till 100 000 kronor för en veckas semester, så jämfört med vad andra spenderar är det relativt billigt tycker jag.

Reser du som jag, en gång om året, så behöver du (jag) lägga undan cirka 2 000 kr per månad. Det är inte så farligt väl? Nu letar jag efter nya länder att besöka nästa år! Vilket land tyckte du mest om?

Två Månadslöner

Saker jag undviker för att kunna gå i pension tidigt

Det finns en rad saker jag undviker – ungefär som livsmedel som passerat bäst före datum – för att spara fler tusenlappar på börsen varje månad. Målet är glasklar: att kunna gå i pension tidigt, innan jag fyller 50. Det är ett högt mål, men jag känner mig trygg med mina beräkningar och vet att det är fullt möjligt. Det här riskerar att bli ett långt inlägg, så vi sätter igång direkt!

Kontanter, de förlorar värde över tid, oavsett om de är under madrassen eller på kontot. Man ska ha så lite som möjligt, bara det som behövs och lite till för snabba oförutsedda utgifter. 

Guld, silver och smycken. De skapar bara oro, bjuder in tjuvar och är svåra att bli av med. Inget jag vill ha hemma. 

Sparkonto under 2% ger bara 1,4% efter skatt. Ej värt det. Bättre investera i annat eller betala av sina skulder. Till och med CSN har högre ränta.

Räntefonder. Växer väldigt långsamt, bättre att ha pengarna i en indexfond.

Kryptovalutor. I mina ögon finns det inget värde i dessa. En produkt som inte behövs.

Nya bilar. Köper alltid begagnade bilar, första åren är ju största prisnedgången. Undviker det. Undviker att byta bil ofta, försöker hålla den i minst 8-10 år. Varje gång man byter bil får man lite pengar och betalar för mycket på den nya.

Kreditkort. Kostar bara pengar och ger väldigt lite. Enda gången man behöver det är när man hyr en bil utomlands, men även då kan man klara sig med debit kort. Dock kan det bli dyrare och svårare att hyra en bil. Har skaffat kreditkort i år bara för det men sedan använder det inte längre.

Mer än 10% dricks. Varför ska man ge dricks för något som förväntas av personalen? De gör sitt jobb, de får lön. Jag får inte dricks på mitt jobb. Ibland sparar jag tiotusenlappar åt kunden, men jag får ingenting för det. Jag bara avrundar lite uppåt. Om jag blir överraskad med dans, då får de mer.

Köpa vatten. Absolut sämsta köp, speciellt i Sverige när vi har hög kvalite av dricksvatten. Utomlands, om det smakar gamla rör, visst. Men aldrig här.

Nya mobiltelefoner är slöseri med pengar. Har alltid köpt begagnade eller med skadade förpackningar. Halva priset för en produkt som är nästan som ny.

Mac produkter. Allt är bara rörigt jämfört med PC. Och dyrt som attans.

Helt nya spel. Kostar nu närmare 700 kr för ett nytt spel. Halvår senare kan man köpa samma sak för hälften av priset.

Böcker. Har ni hört något som heter Bibliotek? Kostar ingenting. Kan bli svårt att hitta vissa böcker, men inte omöjligt.

Skulder undviker jag så gott det går. Tog ett lån ett fåtal gånger i mitt liv. Tänker att aldrig göra det igen om inte räntan är otroligt låg och fast.

Betala för gymkort eller massage. Får det gratis via jobbet. Nästan alla har förmån på jobbet, använd det!

 

Abonnemang (oavsett vad det är). Betalar aldrig för design program, tv, playstation, musik, film, börsrelaterat, youtube, biluppdateringar, inte ens mobilabbonemang. Endast det som är nödvändigt och ger mer än det tar betalar jag gärna, som tandläkarbesök och A-kassa.

Biobesök. Att betala 160 kr för att se en film? 320 kr för två? Och att se 30 min på reklam och höra andra tugga och småprata? Kan inte ens pausa filmen som Avatar. Klarar inte av att sitta i obekväma säten i över 3 timmar i sträck. Nej, tack. 

Parfym.

Märkesverkstäder undviker jag gärna om det går. Mycket högre pris, samma resultat som mindre aktörer. De köper in delar från samma ställe ändå. Det börjar bli ett långt inlägg. Får räcka för idag! Sedan undrar många varför de inte kan spara 5-10 000 kr per månad. Därför att de köper allt detta. 

Två Månadslöner

En hobby som inte kostar ett öre

Vilken hobby är helt kostnadsfri och ger absolut mest värde för noll kronor? Svaret är utan tvekan biblioteket. Det är en magisk plats där du inte bara blir smartare när du läser böcker, utan du har också roligt under tiden och blir därtill en betydligt mer intressant person att umgås med eftersom du ständigt har nya perspektiv att dela med dig av. 

Du kan lära dig oändligt mycket genom att läsa böcker eller bara ha tillgång till kostnadsfri underhållning i all evighet för det finns verkligen tusentals bra och läsvärda böcker som väntar på att bli upptäckta. Jag själv har under min senaste semester passat på att läsa igenom tiotal böcker och mitt intresse för att läsa ännu mer har bara växt för varje sida jag vänt. 

Samtidigt är det absolut bästa med allt detta att jag slipper köpa dessa böcker och vänta på irriterande lång leveranstid i flera dagar för att sedan behöva krångla med att sälja dem med förlust när de väl är utlästa. Jag försökte räkna lite snabbt på saken och jag tror ärligt talat att jag redan har sparat en tusenlapp på böcker som jag ursprungligen ville köpa men som jag nu har valt att låna istället. 

Varför i hela världen skulle man köpa böcker när man bara kan gå in på sitt lokala bibliotek, dra sitt lånekort, scanna en bok och sedan gå hem med den i väskan. Enklare än så kan det faktiskt inte bli och jag är så otroligt nöjd med detta nya sätt att konsumera litteratur. 

Framöver kommer jag bara att köpa de böcker som är riktigt svåra att få tag på, helt nya releaser som jag inte kan vänta på eller de där riktigt tjocka tegelstenarna till böcker som jag vet kommer att ta månader av min tid att läsa ut. Jag vill helt enkelt inte känna stressen av att behöva låna om dem om och om och om igen. 

När jag ser tillbaka på det här året kan jag konstatera att jag har läst fler böcker än vad jag gjorde under hela mitt tidigare liv och det säger verkligen en hel del om hur mycket biblioteket har förändrat min vardag. Det är en fantastisk resurs som vi alla borde ta vara på mycket oftare för att berika våra liv utan att det kostar en enda krona av vår budget.

Böcker kommer aldrig försvinna även i vår digitala värld. För att ärligt talat, vem läser tusentals sidor på skärmen? inte jag i alla fall.

Två Månadslöner

Pensionär som 48 åring

 

Har suttit och räknat i timmar. Har försökt att räkna fram hur mycket vi behöver för att kunna sluta jobba (om vi vill). När kan vi gå i pension? När vill vi gå i pension? Hur mycket kapital behövs? Var ska det placeras? Vad ska vi göra sen? Det är många frågor att fundera på, och det gjorde jag. Så idag delar jag med mig av bland annat min dröm: att vara pensionär.

Det är inget man förväntar sig att höra från någon i min ålder. Jag har dock sagt det långt innan, när jag var knappt över 20 år gammal. Mitt mål var att njuta av livet och sluta jobba medan jag fortfarande är ung och frisk.

Så när kan vi gå i pension? Alltså FIRE (ha tillräckligt med kapital) för att kunna sluta jobba helt långt innan 68 år, som är den allmänna pensionsålder. Målet har alltid varit vid 50–55. Det är lagom – man är fortfarande frisk, relativt ung och har energi till att göra nästan vad som helst. Kan man hoppas i alla fall.

När vill jag gå i pension? Så tidigt som möjligt. Hur mycket kapital som behövs är olika för var och en, beroende på hur stora kostnader man har. Mina kostnader har alltid varit låga, så jag behöver mindre än de flesta andra. Jag har inte heller stora planer som kostar mycket, så ett kapital på 10 miljoner på börsen räcker gott och väl. På börsen måste pengarna vara diversifierade i olika länder, valutor, fonder och ETF:er. Så lite enskilda aktier som möjligt, på grund av onödig risk i enskilda bolag.

Vad gör man då som tidig pensionär? Exakt samma som man gör när man är ledig på helgen, exakt samma som man gör under sin semester – och utöver det, precis vad man känner för. Både jag och min fru är väldigt drivande och skapar egna produkter, säljer på marknader, hittar på nya projekt som kan ge extra sidoinkomster med mera. Utöver de småjobb som vi gör extra njuter vi av livet.

Vi reser inom och utanför Sverige, läser böcker, hjälper andra, följer börsen, tränar, badar, träffar kompisar, hjälper kompisar när det behövs, spelar spel, njuter av god mat och mycket mer. Det finns saker att göra utanför jobbet! 

Så efter att jag har funderat över allt och räknat på det har jag konstaterat att vi hade kunnat gå i pension tidigare än jag tänkt mig från början. Jag är alltid för försiktig, och nu inser jag att vi hade kunnat nå FIRE redan vid 48 års ålder. Alltså hela 20 år tidigare än det som förväntas av oss. Hur är det möjligt?

Väldigt simpelt egentligen: vi tänker spara i cirka 20 år på börsen i olika fonder. Under den tiden kan man spara ihop stort kapital. Ett simpel förtydligande är att om man sparar i 20 år låt säga 10 000 kr i månaden så kan man ta ut 10 000 kr i månaden i 20 år. Men eftersom börsen stiger över tid så kan man ta ut ännu större summa som hänger med inflation och lite till, kanske till och med 20 000 kr i månaden. Eftersom vårt huslån är borta sedan länge så räcker det för att täcka våra låga kostnader. Vi kan även alltid sälja huset och flytta till något mindre för att få loss mer kapital.

Summorna är bara ett exempel, summan som vi och andra sparar är högst personliga, jag kan bara säga att jag sparar mer än snittspararen på Avanza i min ålder. Mina kostnader är också mycket lägre än andra har. 

Två Månadslöner

Olja analys (råvaror på börsen) Norgeindex all time high

Vissa branscher är enklare att förutspå än andra på börsen. Om vi tittar på dagligvaror som Axfood så kan man nästan exakt räkna ut vad vinst per aktie blir i år eller nästa år. Det motsatta är oljebolag i Norge. Nästan omöjligt att veta vad oljepriset blir nästa år.

Som ni ser i bilden ovan kan inte ens analytiker räkna fram det. Det blir en ren gissning. Om jag hade behövt titta på aktien och räkna fram en rimlig aktiekurs är det extremt svårt för att allt beror på vart oljepris hamnar. Ju högre oljepris (på grund av kriget) ju mer aktien kommer stiga. Ju mer priset sjunker desto mindre blir aktierna värda.

Så här såg det ut sedan 1987. Finns det en trend? Nej. Kan man förutspå 2027? Nej. Oljan ligger idag på 93 Brent Crude OTC-Spot USD/fat. Innan kriget låg den på 70 dollar. Mellan 2011 och 2014 låg den på över 100 dollar. Kan det hända igen? Definitivt. Allt kan hända. Det är inte bara i Iran vi ser olja anläggningar som har förstörts, utan även i Ukraina, Ryssland och säkert fler länder som jag inte ens läst på om än. Det tar flera år att bygga upp.

Jag räknar med höga oljepriser och länge. Över 90 dollar i flera år. Därför steg den norska börsen med 41 % i år. De äger många oljebolag. På grund av all oro har jag köpt norska fonder hela året och det blev en riktigt bra investering.

Så enligt bilden överst ser man att en analytiker säger att Vår Energi är värd 36 NOK, medan en annan säger 56 NOK. Vem kommer att ha rätt?

Innan kriget låg aktien på cirka 30 NOK med en vinst på cirka 3 NOK. I år är vinsten redan på 4,7 NOK och aktien står i 47 NOK. Om kriget fortsätter och oljan är fortsatt dyr, eller även om den faller en del, så kommer Vår Energi att tjäna minst hälften av vad de gjorde under januari–juni, vilket är 2,4 NOK. Det blir cirka 7 NOK i vinst i år. Aktien kan lätt nå 70 NOK.

Men oljebolag handlas oftast till ett P/E-tal på ungefär 8, så det blir närmare 56 NOK. Och aktien är snart där. Det är alltså ett dåligt utfall. Om vinsten stiger mer än den beräknade halveringen och i stället blir samma som under första halvåret, kan vinsten nå 8–9 NOK och aktien kommer att flyga till månen mot 70 NOK. Den kan alltså gå upp 40 % till.

Den som har räknat fram 36 norska kronor tror alltså på ett extremt fall i oljepriset. Ungefär 25 % lägre, till 70 dollar per fat. Jag tror att vi aldrig når det pris som vi hade innan kriget. Allt är mycket värre nu på den fronten. Vad tycker du?

Två Månadslöner