Nibe väntas presentera ett rörelseresultat på 1.134 miljoner kronor för räkenskapsårets tredje kvartal enligt en sammanställning av tio analytikers prognoser som Infront gjort. Det kan jämföras med 912 miljoner kronor motsvarande kvartal året innan. Personligen tror jag att det blir lägre.
Rörelseresultat är försäljning minus kostnader. Sedan dras det av eller läggs till andra finansiella aktiviteter. Det inkluderar bland annat ränteintäkter, räntekostnader, bankkostnader, utdelningar, kapitalvinster och -förluster samt valutakursdifferenser. Sedan betalar bolaget skatt. Sedan blir det nettoresultat.
Båda nyckeltal är viktiga. Alltså vad bolaget tjänar i rörelseresultat och vad är kvar i nettoresultat. Mina förväntningar:
Försäljning 10 000 mkr
Kostnader -9 000 mkr
Rörelseresultat 1 000 mkr
Resultat efter finansiella kostnader 750 mkr
Skatt 24%
Netto 570 mkr (ca. 15% ökning mot kvartal två)
Det som rapporterades i tredje kvartalet var följande:
Försäljning 10 086 mkr
Kostnader -8 947 mkr
Rörelseresultat 1 139 mkr
Resultat efter finansiella kostnader 906 mkr
Skatt 24%
Netto 610 mkr
Jag räknar med lite högre än 1 kr i vinst i år (På Avanza står det 1,32 kr). Och räknar med rejäl ökning år 2026 uppemot 1,5 kr. Minst 2 kr år 2027. Dagens värdering ger ett PE tal på 37, nästa år PE 24 och år 2027 PE 18. Det är mina beräkningar och jag tycker att Nibe är inte köpvärd idag, men det finns god potential framåt. Nibe har ökat kapaciteten rejält, gjort nödvändiga kostnadsbesparingar, Europa kommer börja återhämta sig från 2026 framåt och lager hos leverantörer har minskat rejält så det är dags för påfyllningar.
Snabbtittade på rapporten och det ser helt okej ut, stabil och något bättre än mina låga förväntningar. Dock kommer aktien stå stabilt mellan 30-44 kr kommande året.
Tillägg: Nibe föll -11% på rapportdagen till ca 33 kr. Ändå intressant att den gjorde det, rapporten var inte alls dålig. Skulden hanteras väl, Nibe fortsätter kika på att förvärva konkurrenter, bolaget tappar inga marknadsandelar, återhämtning i sikte m.m. Blankare som vill sänka kursen kanske? Långsiktiga investerare (som jag) säljer definitivt inte. Så varje större nedgång gör bara att fler vågar köpa aktien. Inte sälja.
Två Månadslöner
1. Vad har du för Gavkurs i Nibe? 2. Först skriver du att aktien är dyr med P/E 37. Sedan skriver du att större nedgång gör att fler vågar köpa. Hur fan skall folk våga köpa om aktien är dyr. Det nog snarare läskigt att köpa om man tycker att P/E talet är dyrt.
ReplyDelete50+ nånting har jag i GAV. Har köpt från 40 kr hela vägen upp till 100 och hela vägen ned.
DeleteJa, 37 är dyrt. Det förstår väl dom flesta hoppas jag. Och ja, om aktien faller som den gjorde nu till 30 kr, eller 25, då kommer fler köpa aktien. Om den går ned mycket mer än så men vinsten är fortsatt samma så är det billigt.
Sen PE talet är bara ett mått, det finns många fler man kan titta på. Dock räcker PE talet långt. MEN många tittar på förväntad vinst på Avanza till exempel och nu står den på PE 23. Det är inte jättedyrt längre. Dock måste dom komma upp till förväntningarna som också står på Avanza på 1,4 kr. Kommer dom nå 1,4 i år? Nej. Nästa år? Visst.
Har ägt aktier länge och vet att Nibe kan nå 2 kr utan större bekymmer, ända som behövs är lite återhämtning i världen och den kommer. Då blir det 2 kr i vinst snart och på värdering under 40 kr är den hyfsad billig. Dock måste man vänta några år till...
Tack för svar. Trevlig söndag!
ReplyDelete