Det är inte alltid lätt att analysera aktier, vissa är svårare än andra och jag gör mitt bästa för att beskriva vad jag tycker om dem. Ibland kan det hända att jag skriver fel information, så jag är tacksam när ni påpekar det.
Idag rapporterar många aktier, men det som är mest intressant för mig är såklart Evolution Gaming – ett bolag som levererar kasinotjänster och spelinnehåll. De sänder även livestreamade kasinospel (som Roulette, Blackjack, Baccarat och game shows som Crazy Time) från sina egna professionella studios med riktiga dealers. Om Evo rapporterar ett bra resultat kommer hela sektorn att lyfta idag, inklusive Hacksaw.
Varför är Evo så speciellt? Bolaget har gått som tåget, bland de bästa Large Cap-aktierna på hela börsen. De senaste 10 åren har aktien gett 1 390 % avkastning! Bara 10 000 kr hade växt till 149 000 kr! Bara Plejd och Lundin Gold har gett ännu mer avkastning, men idag är det fokus på Evo.
Bolaget tjänar enorma pengar, ca 60 kr per aktie, och delade tidigare ut närmare 30 kr per aktie. Senast valde bolaget att köpa tillbaka massvis av egna aktier istället och kursen återhämtade sig något efter en lång nedgång. Nedgången berodde på svagare tillväxt, men bolaget har aldrig visat minus – de slutade bara att växa under några kvartal, men vinsten låg stabilt på 55–60 kr per aktie. Hur går det för bolaget? Blev det vinståterhämtning eller inte? En fråga som många vill ta reda på idag.
Jag räknade med 1,36 euro i vinst per aktie under kvartalet, vilket är ca 15 kr. Försäljningen har tidigare legat på en stabil nivå om 500 miljoner euro per kvartal. Senast?
Juli–september blev det:
Vinst per aktie: 1,31 euro (ca 14,41 kr). Något under mina förväntningar, men ändå väldigt stabilt trots utmaningar.
Försäljning: 526 miljoner euro. Bra! Den börjar stiga igen.
Mina tankar om det är att bolaget kommer att tjäna 5,2 euro i år, vilket är ca 57,2 kr. Alltså i stort sett samma som förra året. Då borde de nå över 60 kr nästa år istället. Varför? Enligt VD:n:
"For the first time since 2024, all regions reported quarter-on-quarter growth, while the group also reported year-on-year growth."
Jag litar på att bolaget kommer att stå stabilt framöver och all tillväxt blir bara en ren bonus på en redan relativt låg aktiekurs. I mina ögon är bolaget värt ca P/E 15 just nu, och med en vinst på 60 kr ser jag en rimlig aktiekurs på 900 kr, alltså 10 % högre än vad den är idag.
Det hade dock inte förvånat mig om kursen faller något idag. Marknaden kan bli konstig och värdera ett så fint bolag till P/E 10 med noll tillväxt framöver, vilket hade lett till en aktiekurs på 600 kr – så den kan falla från 800 kr till 600 kr. En risk för ett 25 % ras finns.
Tycker att Evo är de bästa bolaget på börsen långsiktigt, när tillväxten kommer tillbaka blir det ett raket igen.
Två Månadslöner
No comments:
Post a Comment