God morgon! Solen skiner, vecka 29 har börjat, de flesta har semester och njuter av ledigheten. Personligen tycker jag att mer än halva sommaren har passerat även om ni inte tycker det; midsommar var ju ett tag sedan och antalet soltimmar har minskat sedan dess. Ca. 6 veckor kvar och sommaren är över.
Nackdelen med vecka 29 är att jordgubbarna har slutat växa, rosorna och många andra blommor har blommat färdigt och alla småkryp har kommit fram. Nu går man runt med flugsmälla varje dag, och om man ska åka iväg någonstans får man armbåga sig fram bland turister och andra semesterfirare för att kunna köpa något övervärderat.
Veckans rapporter har börjat! Äntligen får vi se hur bra (eller dåligt) det går för olika bolag. Spännande, va? Som de flesta andra kvartal förväntar jag mig att det rullar på som vanligt. Dessa tre aktier kan man egentligen äga för evigt; de har gått bra över tid trots vissa utmaningar då och då, och trots vissa aktiedippar är de fortfarande riktigt bra bolag.
Avanza kom ut först:
Rörelseintäkterna ökade med 26 procent.
Rörelseresultatet uppgick till 928 MSEK, en ökning med 31 procent.
Periodens resultat uppgick till 795 MSEK, en ökning med 33 procent.
Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,97 SEK, en ökning med 30 procent.
Snyggt! Med närmare 5 kr i vinst (säkert på grund av volatilitet på börsen) kan man förvänta sig närmare 19–20 kr i vinst i år. Kundantalet växer och har nått över 2,3 miljoner. Inte dåligt! Avanza vill också etablera sig i Danmark 2027, och hur det kommer gå är högst oklart tycker jag. Rimlig aktiekurs enligt mig är P/E 18 × 20 kr i vinst = ca 360 kr.
Sedan har vi Castellum:
Castellum har jag minskat efter en 20-procentig uppgång i år. Jag har sålt cirka 1/3 av innehavet med plus/minus noll och flyttade det mesta till en fastighetsfond. Bolaget har en stor kassa efter några försäljningar, vilket är bra, men det är en svag marknad fortsatt och bolaget har underpresterat rejält de senaste åren.
Det mest intressanta är substansvärdet. Vad är hela bolaget värt? Enligt rapporten (som släpps kl. 08:00 den 15 juli): 167 kr
En aktie kostade innan rapporten 128 kr.
Och Axfood:
Nettoomsättningen ökade 0,9 %.
Nettoresultatet för perioden uppgick till 647 MSEK (622) och vinst per aktie till 2,94 SEK (2,85).
Ganska svagt ändå av Axfood. Jag hade förväntat mig 6 % högre vinst, precis som tidigare kvartal, och att nå över 3 kr i vinst, men inte ens det nåddes. Försäljningen är också en besvikelse tycker jag, med tanke på midsommar i juni och folk som gick på ledighet. Vi hade även ovanligt varmt i juni med rekordvärme på 35–36 grader. Bra att jag inte köpt för många aktier. Det borde dyka upp fina dippar i aktien kommande kvartal.
City Gross minskade sin försäljning med 4,4 %, Willys tappar sina marginaler från 4,5 % till 4,2 % (år 2022 var de över 5 %). Hemköp går riktigt bra: försäljningen är nästan 10 % högre och rörelsemarginalen har gått från 4,7 % till 5,4 %. Bra!
Dock är Hemköp en liten del av koncernen. City Gross går åt rätt håll, från rejält minus förra året till en bevisad vändning kvartal för kvartal, men det är fortfarande lite minus i andra kvartalet. Som VD:n sa, kommer de gå över till plus kommande kvartal. Gissar på oktober–december. Missnöjd med rapporten som helhet. Stabil men svag.
Som alltid - gör alltid egen analys
Två Månadslöner
No comments:
Post a Comment