Vad gör jag på jobbet som lönekonsult?

Som många av er vet så jobbar jag som lönekonsult och idag tänkte jag dela med mig lite om vad jag gör, vad jag ser och hör. I tjänsten ingår det löpande hantering av lönearbetet. Vad är det som ingår i den? Ja, allt möjligt.

Enkelt förklarat tar jag emot en fil i början av månaden som innehåller alla anställdas stämplingar. I dessa filer finns allt, övertid, tillägg, frånvaro, semester, ob, vab och så vidare. Om ni undrar om jag ser allt så är svaret ja, jag ser vilka löner anställda får. Även HR, chefer, mellanchefer, regionchefer, IT, VD med mera. Jag läser in filen in i lönesystemet, även andra filer som reseräkningar, förmåner och liknande. Då har man allt på en lönespec.

Sedan är det så att det finns en hel del frågetecken och fel när man tittar på lönespecar, ibland kan det saknas barnets personnummer, ska föräldraledigheten vara semester eller inte semesterlönegrundande? Om anställd börjar sin anställning mitt i månaden behöver jag manuellt lägga in dagslön för anställd. Det är även jag som lägger in slutlön vid uppsägning och jag som kontrollerar frånvaron, så att den hänger ihop och kodas över helger och liknande. Vissa anställda ändrar sina kostnadsställen, andra övergår från provanställning till tillsvidare. Minus saldo behöver jag hantera om anställd har tagit ut fler timmar eller semesterdagar än det finns.

Jag gör massor med kontroller, sedan när kunden godkänner allt så kan jag avsluta lönen och skicka bankfilen till banken, rapportera till alla myndigheter om hur mycket lön anställda får (till exempel Skatteverket), hur höga utmätningar från Kronofogden är, skickar bokföringsfiler till ekonomiavdelning, rapporterar till pension som fora eller collectum, även svensk näringsliv och SCB vill ha information och det fixar jag.

Vissa månader är lite annorlunda, i januari är det årsskifte med alla avstämningar och inrapporteringar, i april är det lönehöjningar, lönerevision, uppdatering av nya belopp från kollektivavtalet, semesterårsskifte och uppdatering av nya semesterdagar, i maj är det lite retrolöner och liknande. I Juni kommer alla sommarjobbare som ska registreras, i augusti avslutas dom med slutlöner i september som följd. En blandning av olika arbetsuppgifter helt enkelt. Grunden är samma oavsett vilka bolag man ansvarar för. Jag har ansvar för ungefär 1 000 löneutbetalningar. Vad gör du på ditt jobb?

Två Månadslöner

Jag ska börja plugga till Placeringsrådgivare!

Som ni vet så jobbar jag idag som lönekonsult, har gjort det i många år nu och börjar tröttna lite. Drömmen har alltid varit att jobba på en bank, få en hög lön och jobba med aktier, andra värdepappar och placeringar. På skojs skull kikade jag in på yrkeshögskolorna och vet ni vad jag hittade!?

En utbildning som heter Rådgivare bank och placering! Skickade min ansökan direkt och nu väntar jag på svar! Har kollat igenom vad en rådgivare tjänar och hittade att den lägsta grundlönen ligger ofta kring 40 000–50 000 kr per månad för en nybörjare, men kan vara högre beroende på erfarenhet, stad och företag.

Endast 2 års studier och det betyder att detta är bland dom kortaste utbildningar som ger högst grundlön. Bland andra utbildningar finns även lokförare och bankrådgivare. Det hade också passat mig, men inte lokförare. Vill inte köra över djur med tåget, eller vara borta från hemmet så länge.

Jag räknade även på skillnaden mellan min lön, om jag jobbar i 17 år till, eller om jag pluggar i två år, tar CSN lån och får högre lön efteråt. Då jobbar jag endast 15 år men med skuld. Vilken alternativ tror ni är bättre? 

Det beror såklart på vilken grundlön hamnar man i och hur snabb löneutveckling man får. Enligt mina kalkyler är det bättre med placeringsrådgivare om man får jobbet direkt efter utbildningen. Jag får två miljoner mer när jag fyller 50. Även löneutvecklingen borde vara snabbare än 2-3% per år, så kanske fler miljoner än så. Jag kanske kan sluta jobba tidigare än 50?

Skämt åsido så är det 1a april skämt, hoppas du gick med på det haha. Jag tycker om mitt jobb som lönekonsult, jag kan även flytta internt till andra avdelning om jag så önskar, till exempel system eller applikation där jag kan öka min lön markant. Dock är det inget som jag vill göra i nuläget.

Faktum är också att jag bor utanför stan och det finns inga banker eller liknande företag i närheten så pendlingen hade ökat ännu mer. Jag vill inte heller flytta. Eller plugga. Eller plugga så långt bort från mitt hem. Ett annat faktum är att det är inte värt att plugga och få lite högre lön varje månad för att jag hade missat 2 års tid. Vilket är två årslöner. Samtidigt hamnat i skuld på ett par hundra tusen. Det blir mycket pengar, hittar man inte jobbet direkt efter skolan så förlorar man ännu mer. 

I slutändan är det ungefär lika mycket pengar som jag kan att tjäna. Lägre lön i 17 år jämfört med högre lön i 15 år. Det är inte värt obekvämligheter eller energi från min sida. Om jag visste att jag får 50 000 kr i månaden så är det klart intressant, men det vet man ju inte. Oftast är grundlöner väldigt låga för någon som är helt ny i branschen. Om jag hade varit ung hade jag definitivt läst utbildningen. Men inte idag. 

Två Månadslöner

Bud på Fortnox! Erbjuder 90 kronor per aktie - en premie på 38 procent

Vilken morgon! 31 mars, sista dagen för första kvartalet och jag vaknade till ett bud på Fortnox! Första tanken slog att jag inte vill sälja. Fortnox är bland mina favoriter som växer som en svamp. Dyr aktie, men har alltid levererat fina resultat och enligt mina estimat skulle bolaget göra över 3 kr i vinst år 2027. Det ger en rimlig värdering om två år på PE 22. Det är extremt attraktivt. Inte konstigt att det finns köpare.

Klockan 7 på morgonen stod det bland nyheterna: Riskkapitalbolaget EQT och First Kraft lägger på måndagen fram ett rekommenderat bud till aktieägarna i affärssystembolaget Fortnox värt 90 kronor kontant per aktie. Priset kommer inte att höjas och motsvarar en premie på cirka 38 procent jämfört med stängningskursen på 65,1 kronor i fredags. 

Styrelsen i Fortnox rekommenderar enhälligt Fortnox aktieägare att acceptera erbjudandet. Rekommendationen stöds av en så kallad fairness opinion från Ernst & Young.

Vi fick kontanterbjudande om 90 kr. På årets förväntad vinst (enligt mina estimat) på ca 1,75 kr så ger det ett PE tal på 51. Det är väldigt bra erbjudande. Om vi tittar 3 år bort så borde Fortnox ha ett PE tal på 30 (om priset är 90 kr), det är fortfarande bra erbjudande. Erbjudandet motsvarar i mina ögon ungefär 4 års avkastning framåt. Säljer man nu, får man avkastningen direkt. Väntar man, så får man vänta 4-5 år tills aktien går upp till 90 kr.

Jag ville hålla aktierna fram till pension men jag kommer sälja allt på 90 kr. Har köpt mina för ett snittpris på 38 kr som ger mer 137% avkastning inom 7 års tid, sedan fick jag lite utdelning också. Så över 140%, vilket är helt klart godkänt.

Acceptfristen för budet beräknas påbörjas omkring den 14 maj och avslutas omkring den 18 juni. Erbjudandet är villkorat att Omega II blir ägare till mer än 90 procent av aktierna i Fortnox.

Det är inte första gången det ligger ett bud på Fortnox. Våren 2016 lade Visma ett bud om att köpa Fortnox för 1,4 miljarder kronor. Olof Hallrup motsatte sig budet som ansågs vara för lågt. Efter att Konkurrensverket inlett en granskning av affären drog Visma några månader senare tillbaka budet, vilket fick aktien att falla tillbaka rejält. Det var dock bara kortsiktigt och aktien har sedan dess stått för en enorm uppgång och i fredags var börsvärdet nära 40 miljarder kronor.

Två Månadslöner

Idioti att sälja Evolution på dessa nivåer

Börsen går upp, börsen går ned. Det är alltid så. När något stiger för mycket så faller det oftast kraftigt. Senast har det hänt i Novo Nordisk med över -50% fall sedan juni 2024. Vet ni vilken aktie blir näst på tur? Hade inte förvånat mig om det är Saab som stigit 800% på 5 år. Om några år tror jag att aktiekurs ligger 50% lägre. 

Nu på börsen är många väldigt kortsiktiga. Dom säljer allt som går ned och köper vad som helst som går upp. Det förstärks helt enkelt. Fina bolag som har gått ned lite (oavsett varför) så säljs det. Och det säljs kraftigt under all logik. Vissa går efter teknisk analys, andra påverkas av sina känslor och ger upp. 

Evolution är bra exempel, största ägaren Capital Group minskade med ungefär 30% av sitt innehav och det har påverkat aktiekursen negativt såklart. Sedan fick många panik och sålde med. Eftersom det handlar om ungefär 12 miljoner aktier (av 31 miljoner som dom ägt) så tar det typ 6 månader för Capital Group att sälja det. Tänk om dom vill sälja hälften? 3-4 miljoner till? Eller om dom vill sälja allt? Nedgången kan pågå ett år till. 

De som följer teknisk analys säljer också, trots att aktien handlas billigt och vinsterna stiger som aldrig förr. I mina ögon är det idioti att göra så. Man ska köpa aktier så billigt som möjligt och hålla dom så länge som möjligt. Det är investering i mina ögon. Ju billigare det blir ju mer köper man. Att sälja på grund av att priset sjunker, det är helt koo-koo. 

Sedan försöker dom förklara för mig att det är en strategi som funkar. Ja, kanske, temporärt. Att köpa dyra bolag som fortsätter gå upp och sälja undervärderade bolag som fortsätter gå ned låter inte särskilt smart. Då sitter man bara med bolag som har hög värdering. Bolag som mår bra, har låga skulder, höga vinster, snabbväxande försäljning, ja, ni förstår, kommer återhämta sig alltid. Och ju billigare dom blir desto större tryck uppåt blir det. 

Jag föredrar att äga fina bolag som är billiga. Nu finns det fler att välja mellan än för ett par månader sedan. De som jag har i portföljen är bland annat Prevas (konsultbolag med nästan 5% i direktavkastning) och liten skuld. Castellum som handlas med 30% rabatt. Asmodee som är 25% under riktkurser och är stabil aktie som inte påverkas av tullar eller lågkonjunktur. Evolution på PE10 som har bland dom bästa marginaler på börsen samt nu även Novo Nordisk (läkemedelsbolag) som är billigare än t.ex. Axfood om man tittar på försäljningstillväxt och vinsttillväxt. 

Swedbank är ganska billig nu, Volvo, Embracer och även Nibe om bolaget gör 2 kr i vinst i år. Dessa kan lätt gå upp 15-20% kommande året. De andra bolag jag nämde kommer nog gå upp över 20% kommande året. Jag håller alltid koll på aktiekurser och förflyttar pengarna lite i portföljen, köper det som är väldigt attraktivt och minskar något i andra som jag tror lite mindre på eller har för stor position. Hur gör du när det skakar på börsen?

Två Månadslöner

Novo Nordisk djup aktieanalys, ska man köpa i raset?

I mars gjorde jag mitt första köp i Novo Nordisk. Aktien har jag i ett KF konto (på grund av utländsk innehav och bolaget ger även utdelning på 2%). Vad är Novo Nordisk? Det är ett globalt läkemedelsföretag, grundat 1923 och med huvudkontor strax utanför Köpenhamn i Danmark. Bolaget besegrar allvarliga kroniska sjukdomar som diabetes, hemofili, tillväxtrubbningar, obesitas och ateroskleros. Novo Nordisk har mer än 64 000 anställda på 80 kontor runt om i världen och produkter finns tillgängliga i 170 länder.

Vad kan jag om läkemedelsbranschen? Ingenting. Det jag kan och förstår är bolagets siffror. Försäljning och vinst har stigit med över 20% i snitt över senaste 5 åren. Novo Nordisk köper tillbaka sina egna aktier varje år och ger även 50% av sin vinst ut som utdelning. 

Lyssnade på VD och han sa att bolaget är i början av rejäl tillväxt. Novo hade för stor efterfråga och hinner inte att leverera de dom vill leverera. Novo har utökat sin produktion i USA för att möta den ökande efterfråga.

Det fanns många diskussioner om konkurenten Eli Lilly i USA, prispaketering och något lägre försäljningstillväxt under 2025 men då kom dom flesta analytiker fram att aktien är ändå värd ett köpstämpel och alla dessa videos jag tittade på pratade om 600 danska kronor. Jag köpte mina aktier för 505 dkk. Alltså ca. 15% billigare än rimlig aktiekurs.

Aktien har rasat från 1000 dkk som mest till 500 dkk trots att bolaget tuggar på bra och kommer göra det även framöver. Mer detaljer om varför det rasat kan du söka bland nyheterna (det händer något varje vecka). Analytikerna är lite oroliga kring 2026 och framåt, men 2025 blir fortfarande ett riktigt bra år. 

Avanza visar fel på sin hemsida, vinsten är från året 2024, i år och även framöver förväntar jag 15% högre vinst på 26 dkk och 30 dkk år 2026. Snittet är 21% vinsttillväxt, jag räknar något lägre. Det dyker alltid upp konstigheter och jag är alltid lite pessimistik till aktier och att dom alltid levererar likt historiken.

Om aktiekurs är 500 dkk så ger det PE på 19,2 (historisk PE är närmare 30). På nästa års vinst PE 16,6. Bolaget värderas lågt och jag har funderat på att köpa i slutet på 2024 men kom fram till en värdering på 480 dkk där och då. Nu när jag läst på mer om bolaget tycker jag att PE 22 är rimligt att betala och det ger en rimlig aktiekurs på 572 dkk. Jag vill även köpa med rabatt på minst 10% och då är bra läge att börja köpa in på 515 dkk vilket jag gjort på 498 dkk. Under 460 dkk köper jag mer.

Det är alltså årets värdering. Tittar vi in på nästa år så kan man betala 594 dkk, därför tror jag att aktien kommer stiga med 20% kommande 12 månader (förutsatt att vinsterna fortsätter stiga) samt man får utdelning på 1,5% nu vid månadsskiftet. Det vill jag vara med på. Antalet aktieägare på Avanza har ökat med 5 794 st i år (över 1 000 av dessa tillkom senaste veckorna) och 27 124 st senaste året. Fler än jag tror på ett köpläge. Jag tror jag lyckades köpa på botten, men tiden får visa om det var det. Det kan vara 500 dkk, det kan vara 450 dkk. Om vinsterna krymper kommer även aktien fortsätta falla.

Många har bränt sig och ser minus i sina depåer för att dom köpte för tidigt i raset. Det är vanlig misstag för både nybörjare och proffs. Även traders. Det är lättare att värdera ett bolag när man inte äger den, då tänker man logiskt och försiktigt, när man redan äger och köpt för dyrt, försöker man försvara sina köp och räknar för positivt och sedan är man med i nedgången. 

Rimlig aktiekurs ändras efter varje nyhet. Om Novo var värd 800 dkk för några kvartal sedan, ja, kanske, men nu har det ändrats och den är inte värd det längre. Man ska räkna på sina aktier varje år och göra nya analyser. Axfood är inte värd 300 kr längre heller därför faller aktien. Gör alltid egna analyser och se inlägget som inspiration, inte rekommendation. 

Två Månadslöner

Enda man behöver göra för att lyckas i livet

Ibland hoppar vissa på mig på sociala medier att jag har skrivit något konstigt eller dumt, men jag tar inte det personligt, jag har min åsikt och jag står för den vid det tillfället. Det kan hända att jag ändrar mig senare, det kan hända att min åsikt förstärks också. 

Idag tänkte jag dela med mig mina tankar om hur man lyckas i livet. Vem är jag för att prata om det? Du kanske känner inte mig eller aldrig ens läst ett blogginlägg. Varför ska du läsa detta inlägget? För att jag tycker att jag har lyckats med otroligt mycket och det kan du också.

Lite kort om vad jag har gjort rätt. Allt började för jättemånga år sedan när jag träffade min fru. Jag valde rätt. Vi är fortfarande tillsammans efter... ja, 16 år. Sedan har vi köpt ett hus tillsammans, vi betalade överpris för den vid tillfället, men jag såg kraftigt stigande bostadspriser framöver och det blev precis som jag tänkt. Bostadspriser stiger väl alltid? Och det gör det. Dock hade vi lite tur med pandemin, då steg bostadspriserna väldigt mycket. Alla ville bo i hus och ha egen plats när man ska plugga och jobba hemifrån.

Vi hittade arbetsplatser som vi tycker om och trivs med. Har jobbat på samma ställe i många år nu och det går som smör. Det flyter på som det ska. Jag är lönekonsult och min fru är ingenjör.

Vi köpte en helt ny bil, jag räknade på det och kom fram till att den kommer köra billigare per mil än dom andra som skrivs mycket i media och det gjorde det. Under pandemin steg bilens värde på grund av komponentbrist. Har kört bilen i många år och kostnad per mil blev otroligt låg. Värdeminskning? Också väldigt låg. Inte ens 1 000 kr per månad! 

Började spara i aktier vid 25-26 års åldern vilket är rätt tidigt enligt många. Jag hade velat börja vid 20 år, men jag tror inte jag hade pengar då. Jag pluggade fortfarande. Sedan start visar det runt +130% i portföljen så det har gått väldigt bra, ungefär 11-12% i tillväxt per år.

Betalade av sista amorteringen på huset i december 2024 och har varit väldigt nöjd sedan dess. Köpte även en uthyrningslägehet under 2024 och det flyter bara på. Genom åren har vi tillsammans skapat som mest 15 olika sidoinkomster som gett oss över 40 000 kr per år. Så ett och annat kan vi om privatekonomi. 

Min poäng idag är att alla kan lyckas. Det enda du behöver göra är att ha fler "rätt" än fel. Enligt miljardären Peter Lynch så räcker att man har 60% rätt så kommer det gå riktigt bra. Han menade såklart aktieinvesteringar, men jag tycker det funkar också i livet. Gör du fler kloka beslut än dåliga så kommer du både tjäna pengar och ha livet under kontroll. Får du inte nog av Två Månadslöner kan du beställa hem boken som jag har skrivit. Där står det mer om oss och vår resa. Du kan välja ut godbitar själv och anpassa det till ditt liv. Då lyckas du också!

Två Månadslöner

Indien som växte 100% på 6 år

Som ni vet sparar jag i billigaste Indien fond som heter Franklin FTSE India UCITS ETF. Jag tror på Indien och jag tror på fin tillväxt kommande decenniet. Idag tänkte jag kika lite snabbt på största innehav i fonden. Bland största innehav återfinns HDFC bank som står för ca. 6,34% i skrivande stund. 

HDFC Bank (Housing Development Finance Corporation Bank) är en av de största privata bankerna i Indien. Banken grundades 1994. HDFC Bank erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster, inklusive banktjänster för både privatpersoner och företag, lån, investeringar, försäkringar och andra finansiella produkter. HDFC har också ett gott rykte för att upprätthålla stabilitet och tillväxt, vilket gör den till en av de mest framstående och betrodda bankerna i Indien.

På plats nummer två har vi Reliance Industries (RI) som står för 5,96% av fonden. RI är grundad 1966 av Dhirubhai Ambani. Företaget är verksamt inom flera olika sektorer, inklusive energi, petro kemi, detaljhandel, telekommunikation och digitala tjänster. Reliance är känt för sina stora investeringar och ledande positioner inom flera indiska industrier. RI har en central roll i den indiska ekonomin och anses vara ett av de mest värdefulla företagen i landet.

På plats nummer tre är Infosys som är ett av Indiens mest framstående teknikföretag och en global ledare inom IT-tjänster och affärsrådgivning. Bolaget har vuxit till en av de största IT- och konsultfirmorna i världen. Står för 4,38% av fonden.

ICICI bank är likt HDFC bank, banken är känd för sin stora kundbas och har också blivit en symbol för den moderna indiska banksektorn, med en stark betoning på teknologi och innovation för att möta kundernas behov. Står för ca. 3,85% av fonden.

Tata Consultancy är ett av Indiens största och mest framstående IT-tjänsteföretag. TC är känt för sin starka globala närvaro, med kontor och utvecklingscentrar i över 40 länder och en stor arbetsstyrka som består av hundratusentals anställda. Företaget är också ett av världens mest värdefulla IT-företag och har kontinuerligt rankats bland de främsta företagen inom teknologi och IT-tjänster på global nivå.

Bharti Airtel är en telekommunikationsföretag, som erbjuder mobiltelefoni, internet- och datatjänster, samt företagslösningar. Står för 2,82% av fonden. Bharti har stark närvaro i Indien och även i Afrika.

Mahindra Mahindra har omfattande verksamheter inom flera olika industrier, inklusive bil- och fordonsproduktion, jordbruk, IT-tjänster, fastigheter och finans. Står för 1,77% av fonden.

LARSEN + TOUBRO står för 1,66% och är likt svenska Skanska. Bygger broar, järnväg, byggnader av olika slag och även delar till olika branscher. Verksamma även inom försvarsindustrin, tillverkar vapensystem, radar utrustning och liknande.

Alla dessa står för ungefär 30% av hela fonden och resterande bolag utgör endast 1% eller mindre per bolag. Totalt finns det 246 bolag i fonden och PE talet för portföljen är något hög på PE 26. Fonden är inte billig i dagsläget. Fonden startade 2019 och sedan dess har den gått upp från ca. 22 euro till 44 euro. Senaste månaden föll något till 38 euro och PE är idag på 25. Avkastning på nästan 100% på 6 år, vilket är väldigt bra. Man brukar räkna med 100% på 7-8 år. Efter nuvarande nedgång kommer det nog bli återhämtning och 100% på 7-8 år.

Jag har lärt mig en hel del om Indien och hoppas att du också gjorde det. Mer info om fakta hittar du på Franklin Templetons hemsida. 

Två Månadslöner

Svenskar har över 500 000 kronor i sina aktieportföljer

I februari släppte Euroclear sin rapport över aktieägandet i Sverige och hur det såg ut under 2024. Placera har synat rapporten och noterade en rad saker som sticker ut:

Det finns nu 28 bolag med minst 100 000 aktieägare.

Marknadsvärdet på den genomsnittliga aktieportföljen uppgår till 540 400 kronor. "Värdet på aktier ägda av svenska privatpersoner var totalt cirka 1,2 biljoner, en ökning med drygt fyra procent jämfört med 2023. I genomsnitt var marknadsvärdet på svenska privatpersoners aktieinnehav cirka 540 400 kronor 2024 jämfört med 516 600 kronor 2023", heter det i rapporten.

Riskspridningen blir allt sämre. Vid årsskiftet ägde svenska sparare i snitt 5,0 aktier. Motsvarande siffra ett år tidigare var 5,3 aktier. "Även andelen som endast äger aktier i ett bolag ökar", skriver Euroclear.

Den genomsnittliga avkastningen för kvinnornas portfölj landade på 5% i fjol. Det kan jämföras med männens avkastning på 4,3%.

Endast nio bolag ökade antalet aktieägare i fjol. Störst ökning stod Saab och Investor för - upp 83 800 respektive 72 949 aktieägare. "Hos de 25 mest populära bolagen syns en del intressanta förflyttningar. Saab, med nära 84 000 nya aktieägare, klättrar från plats 29 till plats 12. Många av de nya aktieägarna i Saab har dock köpt små poster; 65 procent köpte mellan 1 och 500 aktier", skriver Euroclear.

SBB tappade 32 966 ägare - flest av alla bolag.

Billerud är en populär aktie bland de mer seniora aktieägarna. Aktien är populärast i ålderskategorierna 71-80 år, 81-90 år och 90 år och uppåt. 

Över 500 000 kronor sparat är väldigt bra! Ni är duktiga! Antalet aktier borde ökas om ni har färre än 10 aktier i porföljen skulle jag säga. Men ni kanske har 3 aktier och en massa fonder, då är det okej! Kvinnorna överpresterar män vilket är grymt! Det har varit så i många år nu. Det roliga är att Billerud är populär, men jag som ägt den länge känner inte alls samma. Det är kanske pensionärer som har glömt att dom ens har aktier i bolaget. Billerud har presterat svagt och jag har minskat mitt innehav under årets början. 

Två Månadslöner

Koll på cashen - Finansinspektionens och Riksbankens spel

Idag tar jag upp två viktiga saker från Riksbanken men innan dess vill jag påminna om Peter Lynch, den berömda förvaltaren av Fidelity Magellan Fund. Peter har sagt flera gånger i olika sammanhang att man ska fokusera på företagsvinster, marknadens psykologiska stämning och globala ekonomiska trender. Om man lägger ned tid och energi på att förutspå styrräntan så har man slösat sin tid. 

Det är såklart viktigt att förstå räntans påverkan på företag, eftersom högre räntor kan leda till högre lånekostnader för företag och därmed påverka deras vinster. Men det är helt annan sak. Det är fakta. Att förutspå styrräntan är otroligt svårt och oftast har även banker och riksbanken själv svårt med det. Varför ska vi ens försöka? 

Bland många exempel kan vi ta det senaste: Riksbanken spår nollränta fram till 2024 vilket var ett fiasko. Det var ungefär i slutet på 2021 som de har sagt det. Den 9 februari 2024 höjdes styrräntan med 0,25 procentenheter till 4%. Bolån var närmare 5%. Varför ska man då lyssna på riksbanken? Dom vet ju inte själva vad som händer om ett år eller två. Som Peter säger, fokusera på det du kan påverka och förstå. Det som var lite roligt idag är att jag såg att riksbanken har skapat ett spel för unga för att förstå sin ekonomi lite bättre. Jag ville såklart prova!

1. Spelet heter Kollpåcashen och man hjälper en person att leva, man svarar på quizfrågor och bestämmer över vad som ska köpas och för hur mycket. Jag fick alla rätt och personen jag tog hand om blev mångmiljonär som pensionär vilket är såklart roligt. Det satsar jag själv på också.

2. Styrränta som påverkar allt i Sverige blev oförändrad efter dagens beslut på 2,25%, nästa besked kommer 8 maj 2025. Direktionen säger att räntan blir på dessa nivåer även framöver, men kan snabbt ändras vid behov. Så i mina ögon, räkna med 1% högre boränta. 

Själv har jag inget bolån men har ett lån på lägenheten och styrräntan påverkar mig också lite grann. Det fina är att hyresgästen står för alla kostnader, så man kan säga att räntorna påverkar min vinst, men oavsett hur räntorna ändras så påverkar det mig väldigt lite.

Jag ser redan på nyheterna att bankerna använder skrämseltaktik igen, säger att man ska binda räntan innan den går upp till 4-5%. Det känns osannolikt. Vem tjänar på det? Såklart bankerna. Själv gjorde jag tvärtom i alla år och är nu skuldfri. 

Två Månadslöner

Så förlorar du aldrig pengar på börsen

Aktier går upp, aktier går ned. Sedan jag började spara har jag köpt olika aktier vid olika tidpunkter och för olika stora belopp. Ibland några få aktier, ibland för 10 000 tals kronor. Jag har lagt ned mycket tid på att göra mina analyser, räkna på rimliga värderingar, köpte in mig relativt billigt och ändå har jag en del aktier som ligger på minus. Låt oss titta på vilka:

Castellum -15%

Nibe -35%

Evolution -10%

Många tror att man kan lära sig något av det. Så fort aktien går ned så väljer man antingen att sälja allt eller behålla. Vissa till och med ökar i sina förlustaffärer och förlorar ännu mer pengar i hopp på återhämtning. Återhämtning kan ske, men det sker sällan. 

Sedan skrivs det på sociala medier om vad man har lärt sig från sin förlustaffär. Oftast står det, jag behöver göra bättre analys innan jag köper. Det kommer inte hjälpa. När alla skriver positivt om ett bolag, alla analyser visar höga vinster, fin historik och så vidare så är det lätt att dras med och köpa aktien, även om man kanske inte ens ville ha den från början. Sedan kraschar allt på grund av någonting.

När man analyserar ett bolag så finns det många olika sätt, bland annat vad analytiker skriver, vad nyheter skriver, vad bloggare skriver, vad man ser på Youtube, på sociala medier, vad man hör från folk som jobbar i bolaget och genom att analysera rapporterna från bolaget. Det mesta kommer visa nästan samma sak. Det finns en del som är för att köpa och en del som är emot att köpa. Då bildar man en uppfattning på snittvärde i aktien. Den är ungefär samma oavsett hur eller vem analyserar siffrorna. 

Så även om man analyserar sina aktier ännu mer, det blir inte mycket till hjälp. Sedan kan det hända vad som helst i aktien, ingen vet vad framtiden har. Krig, pandemi, böter, indragna licens, fel på produkter, vd avhopp, enheter som brinner upp, sjukdomar, prisfall, tapp av stora kunder, blankningattack, cyberattack, höga elpriser, stopp i Suez kanalen och 100 andra anledningar. Jag har sett det mesta i mina aktier.

Så vad ska man göra för att inte förlora pengar på börsen? Enda sättet är det tråkigaste, att köpa en globalindexfond. Oavsett vad som händer i världen så kommer pengarna växa över tid. Punkt. Men då får man 7-8% i snitt per år. Vill man ha mer behöver man ha andra fonder och kanske till och med aktier. Men då finns det risk att förlora lite pengar. För att minimera det gör jag såhär:

Köp aldrig för mycket i en och samma aktie. Tänk dig att du kan förlora hälften av dina pengar där. Ja, det gäller Investor också. Det gäller Axfood, Holmen, HM, Cibus, Lundberg, Evolution och vilken annan aktie som helst. Köp inte för mycket. Oavsett vad det är, kan det gå ned 50%. Men Investor är det bästa man kan ha, alla har ju den, tänker många. NEJ. Det kan gå ned -50% och det kan hända att återhämtning ALDRIG sker. Som tur är har den återhämtat sig från sina -50% krascher. 

År 1990 föll Investor från 12 till 5 kr.

År 2001 föll Investor från 35 till 11 kr.

År 2007 föll Investor från 46 till 23 kr.

År 2022 endast -30%

Nu var kursen på 330 kr. Det ser bra ut idag, men kan falla -50% igen.

Sprid dina risker bland olika innehav, om något innehav faller mer än du räknade med ska du utvärdera om du vill öka i den eller göra ingenting alls. Kanske till och med sälja. Jag till exempel tror starkt på mina innehav så även om aktien faller 50% så känner jag mig trygg långsiktigt. Bland annat i Nibe, Castellum, Evolution och tidigare har jag sett återhämtningar från rejäla fall i Swedbank, Volvo, Avanza och liknande. Det gäller att ha tålamod. Aktier som ökar sina vinster årligen återhämtar sig alltid.

Två Månadslöner

Visma siktar på börsnotering igen - År 2026

Visma siktade på en börsnotering år 2023 men det blev inget på grund av sämre marknadsförhållanden. Nu överväger norska affärssystembolaget Visma en notering år 2026 och bland alternativen är det Oslobörs som är intressant, men även Amsterdam eller London. HG äger ungefär 70% av aktier i Visma och är en brittisk investmentbolag. Om HG bestämmer sig för att göra en IPO, så blir det nog en verklighet. HG har varit delägare i Visma sedan 2006 och det är snart 20 år sedan.

HG äger ca. 55 olika koncern inom löneområdet, försäkring, automation, regelverk, skatt och hälsa. Det mesta i portföljen är bolag som sysslar med skatt, lön och försäkring. Jag själv jobbar i branschen och vill gärna äga Visma när den börsnoteras. Eller om Visma noteras år 2026. Jag har nu väntat sedan 2021. Ett bra tag.

Om det blir en IPO i Visma så kommer den vara bland dom största i hela Europa (om man nu tittar på senaste åren). Visma finns nu i 33 olika länder och dom fortsätter etablera sig i nya marknader varje år. Det hade inte förvånat mig om Visma hade gjort särnoteringar framöver eftersom bolaget har blivit för stort. 

I senaste Visma rapport kan man se att bolaget går som tåget. Visma som är SaaS (Software as a service) och molnlösningsbolag visar fortsatt stark tillväxt, år efter år. Omsättning steg 14%, EBITDA ökade med 12% med en marginal på 28,9%. Det som är mest imponerande är 11 förvärv under fjärde kvartalet, men vi ska inte heller glömma antalet nya kunder. 

Visma har växt med 19,5% nya kunder mot 2023 och nu landar på över 2 miljoner kunder totalt. Imponerande siffra! Det är fler än vad Avanza har om du vill ha en relation på hur många det är. I kassan har Visma 1,143 miljoner euro och en skuld på 533 miljoner euro. Bolaget tjänar nästan 200 miljoner per kvartal i kassaflöde. Bland mellanstora företag har Visma växt på nya marknader, bland annat nya förvärv i Spanien, Belgien och Island. Visma finns nu i 33 länder (nästan hela Europa och delar av latinamerika). 

Vinsten per aktie hamnade för helåret 2024 på 0,08 euro vilket är ungefär 9 kr. Under 2025 blir det säkert över 10 kr i vinst. Tyvärr är Visma inte börsnoterad än, men det hade inte förvånat mig om en IPO sker under 2026. Jag själv har väntat i många år nu, har även hört lite rykten och diskussioner kring det att Hg Capital and co-investors som äger 70.2% kan tänka sig börsnotera bolaget inom snar framtid. Återstår att se helt enkelt. Blir det verklighet får jag minska i något innehav jag redan har och lägga till Visma istället.

Två Månadslöner

Skillnaden mellan investerare och småsparare

I mitten av januari har en person på Twitter skrivit en kommentar som upprörde väldigt många. Idag tänkte jag titta på det och ge min syn på saken. Vad är skillnaden på att vara investerare och småsparare? Låt oss börja direkt. Kommentaren såg ut såhär:

"Att tro att man är en investerare när ens analys är föga mer än att läsa ett tvåsidigt reportage i DI följt av en snabb koll på kursgrafen är lite som att tro att man är tillsammans när tjejen på löneavdelningen svarar ”Visst” på frågan ”Ska vi gå och ta en öl nångång”.

Är man investerare om man läser en tvåsidig rapport och tittar på kursgrafen? Ja, det tycker jag. Jag har själv många gånger läst bara första två sidor i till exempel Volvo delårsrapport eller Tesla. Det har gett mig över 100% avkastning på 5 år. Första sidan visade alla relevanta siffror och andra sidan om vad VD tycker om kvartalet och utsikterna framåt. Det räcker långt. Bara att man lägger ned tiotals timmar på en analys betyder inte direkt att det är en bra analys.

En investerare kan lika väl vara någon som sparar endast i fonder och det är många som gör det. Då behöver man inte ens förstå börsen eller läsa en enda rapport eller analys under sitt liv och få en riktigt bra avkastning, ofta bättre än de som kallar sig själva för investerare.

Om någon har sparat endast i USA fond i 7 år har den person fått lite bättre avkastning än mig, som har lagt ned tusentals timmar på att lyssna och läsa olika analyser och makroutsikter. Oavsett vilket är man en investerare, eftersom man ser sina pengar växa, oavsett hur.

En småsparare eller en sparare är däremot någon som sparar pengar, men köper ingenting. Inte heller investerar. Pengarna bara samlas på en hög. På kontot eller på sparkontot. Skillnaden mellan en sparare och investerare är att investerarens pengarna växer.

Så om någon frågar dig om du är en investerare, svara JA om du sparar på börsen. Oavsett vad du köper. Aktier, fonder, ETFer och så vidare. Har du dina pengar under madrassen så är du inte en investerare.

Två Månadslöner

Roliga kommentarer om privatekonomi

Det är alltid kul att få kommentarer om min privatekonomi och hur jag ska placera pengar för min familj och min framtid. Privatekonomi inte längre privat? Haha. I dagens inlägg vill jag dela med mig lite. Det absolut vanligaste kommentaren är att vi gjorde fel. Man ska aldrig betala av huset. 

Den perfekta fördelningen är 50% lån och resten all in på börsen, då får man betala ränta på låt säga 3% på bostadslånet och börsen ger 8% efter alla avgifter. Man får behålla mellanskillnaden och pengar växer fortare. En person som var knappt över 20 år som gav mig tipset. Ja du, det förstår jag. Men under varje investering, varje aktieköp och fondköp står det en liten text, det är inte garanterad avkastning och placeringar innebär en RISK. 

Då säger jag såhär, tänk om du köpt Corem, Electrolux, Kinnevik och förlorat mer än 50% senaste 5 åren? Då hittar dom alltid något argument. Men nej du, du ska köpa index! Jaha, okej då. OMXS30 (30 största bolag i Sverige är en index). Mellan år 2000 - 2018 har den gett 0% avkastning. Mellan 2015 och 2020 har den också gett 0%. Mellan 2021-2024 har den gett 0%. Har du köpt varje månad så får du ett bättre pris, då får du avkastning tidigare, så du kan förkorta det hela med ett par år. Poängen kvartstår, ibland, under en längre period får du noll avkastning.

Men du, det är bara att köpa en bra fond så ser du en fin tillväxt! Länsförsäkringar fastighetsfond -4% senaste 5 åren. Proethos fond (energi) -7%. Då får jag en motargument, köp globalindexfond. Jaså? Mellan 2001 - 2013 ingen avkastning. Mellan 2021 - 2023 ingen avkastning. När jag började amortera bort huslånet tyckte jag att börsen var för dyr. Varför skulle man lägga pengar på börsen när man tror att den kommer gå ned när som helst? Hade börsen varit väldigt lågt, då hade jag inte amorterat bort huslånet och sparat alla pengar på börsen. Det är lätt att kommentera nu när man ser resultatet.

Just där och då, när vi hade 1% ränta visste jag att räntan skulle kraftigt höjas. Då passade jag på att minska lånet och nu är den helt borta. Jag håller inte med, 50% lån är mest optimal, säger han då. Okej, så om jag och min fru bor i en villa som är värd låt säga 6 miljoner, ska jag ha 3 miljoner i lån? Om jag blir arbetslös? Sjukskriven? Föräldraledig? Om räntorna rusar från 3% till 7%? Jag tänker lite längre än vad som kan hända imorgon. Jag tänker igenom alla värsta scenarier och anpassar mig till det. Att inte ha lån är bland det bästa jag gjort.

Visst har jag förlorat lite avkastning jämfört med börsen men det är bara temporärt. När den rasar och ingen har råd att handla aktier, då kommer jag in och börjar köpa era aktier. Speciellt om ni har lån på era aktier, då är ni tvungna att täcka era lån. 

Det är alltid kul att lyssna på andra ser ger råd om pengar men själva inte har några. Varför tar inte folk billån på 4-5% och lägger pengar på börsen? Dom flesta vill bli av med skulden, eller hur? Sen tror jag att vissa personer kan aldrig betala av hela lånet, även om dom vill det. Då kan man lika väl spara på börsen och hoppas på det bästa. Intressant ämne eller hur?

Två Månadslöner

Dold löneökning för tjänstemän utöver lönerevision

År 2023 uppgick kvinnors löner i genomsnitt till 90% av männens. Det betyder att det ojusterade lönegapet var 10%. Tar man hänsyn till skillnader i ålder, utbildning, yrke, sektor och arbetstid minskar dock lönegapet till 4,8%. 

Dom flesta vet att det finns ett lönegap. Jag som lönekonsult ser otroligt många löner och ser att det går åt rätt håll men väldigt långsamt. Idag tänkte jag på en annan sak, ett gap mellan olika yrken. För att vara mer specifik tänker jag på arbetare och kontorsanställda, med andra ord, tjänstemän.

Låt säga att en arbetare står vid produktion och tjänar 30 000 kr per månad inklusive alla tillägg. En tjänsteman jobbar på kontor som administratör av någon slag och får också 30 000 kr i månadslön. Låter väl lika eller hur? Både ja och nej.

Som ni ser i media så tillåter arbetsgivaren att jobba hemifrån, låt säga två-tre dagar i veckan (vilket är vanligt nuförtiden). Men, det är bara för tjänstemän, en arbetare måste stå vid produktion, varje dag. Om man nu har en halvtimmes pendling (vilket många har), borde det vara 60 km fram och tillbaka. En tjänsteman sparar ungefär 120 km varje vecka. På en månad är det nästan 500 km (lättare att räkna sen).

Om en bil drar 7 liter per 100 km är det en kostnad på 126 kr (givet 18 kr/liter bränsle). En tjänsteman slipper köra 500 km, vilket är 630 kr, varje månad. Då blir det en gap mellan löner, trots samma bruttolön varje månad. En tjänsteman får behålla 2,1% mer i lön. Det är ju vad man får i löneökning per år.

Skillnaden mellan att arbeta på plats och på distans borde vara ett förmån. Det är det inte, inte än. Hemma drar man mer el när man jobbar på distans, men det är väldigt lite i det stora hela. Man dricker eget kaffe och använder egen utrustning som slits över tid. Även här, småbelopp i det stora hela. Räknar man på ett år så slipper en tjänsteman köra 5 500 km, vilket är det stora besparingen. Det är 550 mil på ett år. Man behöver inte byta däck lika ofta, service kan skjutas upp något, spolarvätska håller längre, bilen behöver inte tvättas lika ofta och en massa andra saker. 

Dom 630 kr är snittet som man sparar, men om man räknas in bilens förslitning borde det ligga över 1 000 kr per månad. Bilen tappar inte hellre så mycket i värde som en liknande bil som hade kört till jobbet, varje dag. På ett år, kanske 12 000 kr som "dold" löneökning? Sedan pandemin år 2020 hade man kunnat spara över 60 000 kr jämfört med en person som jobbar på plats. 

Det finns såklart en del som cyklar eller går till jobbet, men samtidigt finns det folk som reser längre än 30 minuter. Hur mycket tror du att du har sparat sedan pandemin? Hur har pandemin påverkar ditt jobb som arbetare?

Två Månadslöner

8 Filmer som visar hur pengar påverkar människor och deras liv

Blank Check handlar om en 11-årig pojke som hamnar i en olycka med en bankman då får pojken i ersättning en blank check (en check utan belopp) som han skriver ut med en miljon dollar. Med hjälp av denna check börjar pojken spendera pengarna på dyra saker och lär sig livets läxor som girighet och ansvar. Enkel komedi med några få roliga skämt.

Richie Rich (1994) födds som världens rikaste barn och bor med sina föräldrar i ett stort palats. Trots rikedomar känner han sig ensam. En dag träffar han en grupp vanliga barn och börjar inse hur viktigt det är. Pengar kan inte köpa allt.

Absolutely Anything (2015) är en komedi som handlar om en vanlig man som plötsligt får otroliga krafter när ett gäng utomjordingar, som observerar jorden, ger honom förmågan att göra vad som helst genom att bara tänka på det. Det är en ganska lättsam film som handlar om vad som skulle kunna hända om en vanlig person plötsligt fick obegränsad makt. Jag fick skratta några gånger och varmt rekommenderar filmen. I filmen nämndes pengar bara några få gånger, men ändå värt att titta på.

The Crash (2017) Handlar om en aktiemäklare som i hemlighet rekryteras av regeringen för att hjälpa till att stoppa en cyberattack riktad mot USA:s aktiemarknader, en attack som kan förlama ekonomin för alltid.

Lucky (2011)  handlar om en ung man, Lucky, som försöker bearbeta sin livssituation efter att ha vunnit en stor summa pengar genom ett lotteri. Han lever ett liv fyllt med självtvivel och osäkerhet, vilket leder honom till att ifrågasätta sin egen tur och meningen med livet. Filmen handlar mest om pengar, kärlek och även mord. En film för vuxna helt enkelt.

Trader (2023) handlar om en kvinna som spenderar hela filmen i sin källarlägenhet. Där scammar hon äldre via telefon och sedan ser hon reklam på laptopen om trading. Hon blir intresserad och börjar investera sina pengar. Dock inte långsiktigt som du och jag. Hon lär sig grafer, läser på om bolag och satsar sina pengar på fallande aktiekurser. En film för vuxna och börsintresserade. I filmen ser man massor med olika anledningar till varför trading är inget jag sysslar med.

Blood Diamond (2006) En dramatisk thriller om bloddiamantindustrin, men filmen tar också upp guldsamling och de mänskliga rättigheterna och konflikterna kring utvinning av naturresurser i Afrika. Den handlar om hur resurser som guld och diamanter kan skapa enorma mänskliga lidanden.

Lägger till även en dokumentärfilm som jag starkt rekommenderar:

Köp nu: Hur vi luras att handla är en film på Netflix som handlar helt enkelt om oss konsumenter. Vad vi köper, varför, hur mycket, vad som händer med produkterna och hur samhället förändras framför våra ögon. Vissa saker ser vi tydligt, vissa saker blundar vi för. Väldigt bra dokumentär om hur vi handlar. 

När man frågar en kompis eller på sociala medier så får man alltid samma filmtips, om och om igen. Jag vill se något nytt, något gammalt som ingen pratar om, en film som fångar intresse och en film där man kan lära sig något. Det finns massor med bra filmer och många vet ju inte ens det. Idag rekommenderar jag alla dessa 8 filmer som ingen pratar om. Bästa filmen i listan här är nog Trader och näst bästa är Buy Now, börja där om du gillar pengar lika mycket som jag gör.

Två Månadslöner

Fonder som kommer överprestera världsindex som ger 7% per år

Jag vill inte vara beroende av ett och samma land längre. Under 7 år har jag byggt en fin och stor svensk aktieportfölj med fina svenska bolag som alla handlar hos och känner till. Nu känner jag mig klar och för att bevara kapitalet och få den fortsätta växa mer än globalindexfond behöver jag bättre riskspridning ifall något skulle hända i Sverige. Vilka fonder tror jag kommer överprestera globalindexfond?

Ishares Stoxx Europe 600 banks är en ETF (fond) som jag började gilla. Ingen har pratat om den på sociala medier och jag är nyfiken på varför. Fonden ger 5,5% i utdelning per år och växer väldigt fint (över 150% på 5 år). Jag ska prova att ha pengarna här istället för att ha kassa i portföljen. För att vem tjänar alltid pengar i världen? Banker. Här köper du alla banker i hela Europa. Jag vill ha en del av kakan. Endast 260 sparare har den på sina konton. Det kommer definitivt bli fler när jag börjar prata om det.

Franklin India har jag pratat mycket om. Indien kommer växa, om det tar 3 år eller 15 år är det svårt att säga men jag tror på fortsatt fin tillväxt i landet och med över 1 miljard unga människor, det är en marknad som kommer explodera på alla håll och kanter. Fonden har rätt hög PE tal just nu på närmare PE 25, så om du handlar, handla försiktigt och sprid ut dina köp.

Länsförsäkringar USA känner nog alla till, en fond som investerar i världsledande bolag som Apple, Amazon, Google, Nvidia, Facebook, Coca Cola och så vidare. Vi använder deras produkter dagligen på ett eller annat sätt. Trygg fond men också, värderas rätt högt för tillfället så jag sprider ut mina köp och köper försiktigt hela tiden. Trump kommer skaka om den lite, det är ett faktum, jag passar på vid dippar såklart.

Fidelity Italy är en dyr fond på 2% i avgift per år, men när jag tittade på innehaven så värderas dom mycket lägre än i Sverige. Liknande bolag fast på PE 3-16 med två avvikelser. Det är väldigt attraktivt. Bland top innehaven är det mode, industri, läkemedel, försvar, bilar och banker. En bra blandning. Jag provar.

Sammanfattningsvis tänker jag såhär, bankerna tjänar väldigt mycket pengar, inte bara i Norden men i hela Europa och det kommer fortsätta tror jag. Enkel val att lägga till i portföljen. Indien är något dyr men jag köper veckovis och har gjort det i ett halvår snart. Kan bli nästa Kina med fin tillväxt. USA största innehav är dyra men resten verkar vara okej värderat. Så sprider mina köp även här, men är försiktig, Trump kommer skaka om börsen, det har han gjort tidigare. Italien är ett land jag hade kunnat tänka mig att bli pensionär i. Billiga aktier säger jag inte nej till. Hellre där än att köpa i Sverige för dubbelt så hög pris.

Två Månadslöner

USA börsen kommer rasa -20% i år

Antingen är man pessimist i grunden, realist eller optimist. En pessimist tror oftast på negativa utfall, en optimist på positiva utfall och en realist baserar sina åsikter från fakta. Jag är en blandning av alla, men just idag försöker jag vara realist.

Många är oroliga kring USA och USA börs. Det kan man förstå. Jag har sagt det många gånger och säger det igen, med Trumpen vid ratten kommer det vara skakigt. Han gjorde samma sak förra gången han var president. Tullar, börskrasch, rejäla uppgångar och nedgångar. Han ändrar sin åsikt varje månad.

Jag tror han har en massa kompisar/investerare som vill att en viss produkt eller bransch ska falla otroligt mycket. Då köper dom på sig. Några månader senare ändrar han sin åsikt och då stiger det rejält. Då säljer dom. Alla tjänar pengar. Alla vill ha Trumpen vid ratten. Han är en affärsman.

Använd det till din fördel. Köp fonder eftersom man inte vet vad han kommer på näst. Varje rejäl dipp är ett köpläge. Ovan ser du en graf över SP500, ett USA index. Faktum är att börsen visar minus var fjärde år ungefär. Ett par gånger har det gått 5 år med positiv utveckling, men oftast är det 3.

Vi har redan haft rejäl utveckling senaste 16 åren. Bara två negativa år med -6% och -19%. Även två år med svag minus, men dom räknas knappt med. Annars var det 10, 15, 20, 25 och 30% upp varje år. Det har gått för bra och för länge. Jag tror 2025 kommer avsluta året med -18% ungefär för S&P500 index. Sverige brukar följa USA, men eftersom svenska aktier är redan hyfsad rimligt värderade blir det nog lägre. Kanske till och med svag plus för 2025. 

Det är banker som drar index i Sverige och industri. Industri går fortsatt trögt och banker kommer dela ut stora summor och aktier kommer falla lika mycket. Fastighetssektor är fortfarande tråkig som senaste åren och jag är tveksam till rejäl uppgång i år, kan hoppas på nästa. Så Sverige index avslutar nog året svagt även i år.

Jag kommer spara undan lite pengar till eventuell USA börsnedgång, om det sker om en månad eller ett år är det svårt att säga, men aktier i USA är väldigt högt värderade och ett fall på -10% eller mer är rimligt. Kanske även -20%. 

Är förvånad hur många som tror på fortsatt uppgång i USA kommande åren. Dom största bolag har PE tal på 30-40 när det har alltid varit på 20-30 som max. Hade inte förvånat mig om dom flesta som tror det förlorar massor med pengar framöver. Men så är det, är man girig och har för mycket investerat i ett och samma innehav så blir det lätt så. Jag kanske har fel men grafen ovan visar att det har gått för bra och för länge.

Två Månadslöner

Nya aktier i portföljen samt en nedgång på -30%

Februari är över och månaden var så där. Portföljen har gått ned ett par procent, dock är jag fortfarande över fyra procent plus för i år. Många ligger på minus enligt det jag har sett på Twitter. 

Mondelez har gått kraftigt upp, oro kring höga kakaopriser har minskat något och när börsen skakar så blir tråkiga och stabila aktier väldigt intressanta och investerare letar efter en trygg hamn att ha sina pengar i. 

Tesla har totalkollapsat med nästan -30% sedan topp, men eftersom jag har lite pengar investerat här, så bryr jag mig inte om det. Det är typ 20:e gång Tesla aktier faller kraftigt. Det sker hela tiden och oftast brukar det vara ett fint köpläge. Ligger fortfarande ungefär 200% upp i aktien, så jag är van med skakig aktie. Hade aldrig vågat eller rekommenderat någon att ha mycket pengar här.

Sedan januari har portföljen fått 2 nya innehav, det är Mondelez (som äger bland annat Marabou och Oreo) och Prevas. Prevas är ett konsultbolag som föll till 100 kr och gör en vinst på ungefär 8-9 kr per år vilket är väldigt attraktiv. Minskade något i Billerud och Embracer istället. Ökade även något i Asmodee.

Det som jag är mest förvånad är inte Teslas nedgång, men utebliven uppgång i Castellum. Nu kommer bolaget återinföra utdelning, räntorna är relativt låga, utsikterna framåt är fantastiska men ändå stiger inte aktien. Kostar 120 kr och hela bolaget värderas till över 150 kr per aktie. Märkligt. Men det är börsen, det är alltid något som är konstigt.

Även bloggen visar fina siffror med nästan 30 000 besök under februari, vilket är över 1 000 besök per dag. Det kommer vi tillsammans fortsätta med även in i mars tänker jag. Det är i mars det börjar hända grejer. Dock inte i samma tempo som April.

Jag längtar tills april kommer. Då är det utdelningssäsong, rapporter från alla bolag för första kvartalet, lönehöjning, besked om skatteåterbäring, vår, man kan börja odla i trädgården, påsk, ledigheter, vi kommer påbörja bygga ankhus (mer om det och bilder på Instagram) samt en massa annat roligt. Fortsätt följa Två Månadslöner för tips, inspiration, information och underhållning!

Två Månadslöner

8,5 miljoner kommer få sin inkomstdeklaration för 2024 denna vecka

Idag kom det inkomstdeklaration i digital brevlåda och om du inte har fått det så kommer det under veckan. Över 8 miljoner deklarationer kommer skickas ut under veckan och Skatteverket hinner inte att skicka ut allt under en och samma dag.

Vi lever i en digital värld och ändå klarar inte deras system att skicka ut så stora mängder under en och samma dag till alla. Om man tänker på det, så är det märkligt, andra bolag lyckas göra det utan problem. 

Lönesystem kan skicka iväg miljontals lönespecar under en och samma dag, om det är krig så får alla sms till sina mobiltelefon direkt och liknande. Förstår inte varför det tar så lång tid för Skatteverket. Svårt är det verkligen inte, det är ju 2025 trots allt, inte 1998.

Jag fick min idag, men jag behöver justera lite och det blir några tusenlappar plus, så det är skönt att det är åt det hållet. Hur ser det ut för dig? Kommer du få någon tillbaka eller behöver du betala in?

Där det står Inkomster - Kapital (Schablonintäkter) 7,1 så betyder det din aktieportfölj gånger 3,62% och det är den summan som står där. Du betalar 30% skatt av det beloppet. Det är mer komplext än så men på ett ungefär. Vill du ha exakta siffror kan du läsa på Avanza.

Man kan börja deklarera från 18 mars.

Två Månadslöner

Hur hög sparkvot ska man ha?

Sparkvot är det som är kvar efter att alla räkningar är betalda. Man kan även räkna in amortering på bostad (för att det är pengar som man kan få tillbaka vid försäljning) och sparande på börsen. Du räknar fram det genom att dividera allt som sparas med dina inkomster. Sedan gånger 100 så får du ett procent på ditt sparande. 

Jag själv har sparat i snitt ungefär 50% senaste 9 åren (varierar vissa månader under året). Det betyder att hälften av pengarna sparas på något sätt. Antingen via amortering, börs eller sparkonto. Som mest har jag sparat 79%. Några gånger lyckades jag spara (om jag fått t.ex. 20 000 kr i lön) så har jag satt undan 15 800 kr! 

Framöver räknar jag med att fortsätta lägga undan ungefär hälften av lönen till amortering på lägenheten, sparkonto och börsen. Anledningen till varför det sparas så mycket är att jag inte vet om jag blir långtidssjuk framöver eller arbetslös. Jag vet ju inte heller hur länge jag kommer jobba, tanken är till 50, men om sparandet fortsätter som den gör, börsen stiger 10% om året och löneutvecklingen stiger mer än 2% per år, ja, då kan jag sluta jobba tidigare.

Hur hög sparkvot ska man ha egentligen? 10% räcker om man börjar i 20 års åldern och planerar ha det gött när man är pensionär. Tyvärr räcker inte 10% om man vill sluta jobba innan pensionsålder. 

Vill du bli ekonomiskt fri så behöver du spara mycket mer än så. Mellan 50-70% räcker och blir över. Vissa tror att man lever sämre om man sparar hälften av sina inkomster men det beror från person till person. Jag lever precis som jag alltid gjort och gör och köper saker jag vill ha och ändå går det att spara 50%. Jag till och med reser utomlands nästan varje år och äter ute två eller tre gånger i månaden. 

Att vara ekonomiskt oberoende eller fri betyder att man har tillräckligt med kapital för att sluta jobba om man vill det. Pengarna kan vara låsta i fastigheter, man kanske hyr ut ett rum eller sommarstuga, ett sparkonto räknas också med, aktier, fonder, eget företag som ger intäktet, sidoinkomster och så vidare. Jag själv delar allt upp i två olika delar, som är tillgångar och kassaflöde.

Tillgångar är allt du äger som har ett värde och kassaflöde ger dig pengar varje månad. Om man jobbar så är det ett kassaflöde, pengar kommer in på kontot varje månad, slutar du jobba stannar kassaflödet. Då vill man ha andra intäkter istället för lön. För mig är det bland annat sidoinkomster, uthyrning av lägenhet och sparandet från börsen. Hur mycket behöver man?

För att bli ekonomiskt fri behöver du 20 gånger dina årliga utgifter. Bor du i en lägenhet och alla dina räkningar uppgår till 15 000 kr per månad då är det 180 000 kr per år som du spenderar. Du behöver ett kapital på 3,6 miljoner. Dom 3,6 miljoner behöver växa på något sätt, sparkonto eller börs är att rekommendera. Inte låsa allt i en fastighet. Då kan du ta ut 180 000 kr varje år och pengarna kommer knappt minska på grund av ökningen via ränta/avkastning som du får. 

I mitt fall kommer jag behöva ungefär 5-7 miljoner i kapital när jag fyller 50, men jag strävar efter att nå 10 miljoner (för att vara på säkra sidan ifall inflation drar iväg igen). Om vi båda jobbar och allt rullar på som vanligt, bor på samma ställe och lever på ungefär samma sätt så kan vi nå 12-14 miljoner. Dock räknar jag med arbetslöshet i perioder, sjukdomar, renoveringar, bilköp, högre utgifter i perioder och liknande. Svårt att räkna så långt fram.

Två Månadslöner

Vad gör oss verkligen glada? Familj, gemenskap och skratt

Såg en intressant video på Youtube där en person sålde sitt företag och fick flera miljoner för det. Han berättade att han var gladare när han sålde sin första produkt än när han fick banköverföring på flera miljoner. Det låter märkligt men han verkade vara genuin och ärlig. 

Sedan såg jag en annan video där en kille berättade om att han sålde sitt företag och han trodde att målet var nådd. Han blev miljardär men sedan ångrade sig lite för att glädjen försvann rätt så fort. Han var mycket gladare under processens gång, skapa värde för kunderna, kundkontakt och se företaget växa. Efter försäljningen var allt över och han ångrar att han inte stannade till lite mer för att njuta av processen.

Det fick mig att tänka, vad vill jag? Vad blir jag glad av? Vad vill jag uppnå? Jag vill göra andra glada. Jag vill att mina kunder glömmer kriget en stund, börsen som skakar, all negativitet som finns därute på radio och i media, och fokuserar sig på sin partner eller familj. Sina barn och barnbarn. 

Familj är det viktigaste vi har, oavsett hur den ser ut. I vissa familjer finns det många barn, i andra bara en partner och i vissa familjer bara vänner. Det jag vill är att hela familjen samlas, öppnar ett paket Fruit Salad och har roligt tillsammans genom att spela kort på bordet, golvet, tåget eller på stranden. (För er som inte vet det, så är det jag och min fru som skapade spelet).

Spelet är väl genomtänkt så att alla runt om är involverade, det går fort mellan varje spelare så ingen sitter och väntar för länge. Finns inte någon text att läsa så det passar bra för yngre och de som ser sämre, till exempel pensionärer. Är någon färgblind så är det inga problem, det finns tydliga siffror. Regelbok finns i förpackningen och är korta och enkla att förstå på både svenska och engelska. Otroligt bra kortspel och enligt några unga spelare är den bättre än världskänd spel - Uno. Vilket värmer i hjärtat.

Du kan beställa den via webbshoppen för endast 150 kronor inklusive frakt. Samtidigt stöttar du bloggen och gör dina familjemedlemmar glada. Passar utmärkt som present. Ett kortspel av högsta kvalite som håller länge. Snabb leverans. Stort tack till er alla som beställt!

Två Månadslöner

Vad händer med Nordic Paper? Uppköp, risker och en osäker framtid

Det börjar hända intressanta saker i Nordic Paper igen... dock är det oklart vad det är. Vi som ägde aktier (jag äger en del fortfarande) har fått ett bud på 50 kr, nästan 90% blev uppköpta och nu finns det endast fåtal aktieägare kvar. Den största risken idag är att det finns ett ägare SVP som äger nästan 90%. Dom kan bestämma precis vad dom vill och dom hade kunnat tvinga oss att sälja våra aktier om dom lyckas nå över 90% på något sätt.

Det som är intressant att aktien handlades på 50 kr, sedan föll något efter allt var klart till 46-48 kr men nu är vi tillbaka på 50 kr. Varför? Jag är också nyfiken. Om vi kommer över 50 kr så betyder det att något positivt håller på att hända. Antingen köper någon fond större volymer, ägaren SVP eller småsparare som ser potentiall framåt eller utdelning för 2024 på gång. Känns konstigt på något sätt att aktiekursen ligger över 50 kr.

Samtidigt om man bortser från SVP så är det rimligt. Aktien handlas till PE 7 och lägre på nästa års vinst. Bolaget presterar bra och är billig. Varför? Titta på försäljning och vinst per aktie:

2019 Försäljning 3231 Mkr Vinst per aktie 6,19 kr F-volym 272 kton Utd ?

2020 Försäljning 2903 Mkr Vinst per aktie 3,85 kr F-volym 267 kton Utd 2 kr

2021 Försäljning 3083 Mkr Vinst per aktie 2,15 kr F-volym 280 kton Utd 2 kr

2022 Försäljning 4440 Mkr Vinst per aktie 8,46 kr F-volym 284 kton Utd 2 kr

2023 Försäljning 4472 Mkr Vinst per aktie 6,22 kr F-volym 273 kton Utd 4,65 kr

2024 Försäljning 4668 Mkr Vinst per aktie 6,96 kr F-volym 287 kton Utd 4 kr

Mina estimat:

2025 Försäljning 4700 Mkr Vinst per aktie 7 kr F-volym 288 kton Utd 4 kr

Försäljning borde vara ungefär samma enligt det jag ser och hör om Nordic Paper. Priserna stiger sakta men säkert. Vinst och volym kommer vara ungefär samma som förra året. Angående utdelning så sa styrelsen att dom avvaktar med beslut. 

Många vill få utdelning, samtidigt som SVP vill använda pengarna för investeringar m.m. Jag tror dock att utdelning kommer, dock blir det sista för att SVP sa att det blir ingen utdelning. Varför sa dom att ingen utdelning föreslås? Jag tror dom håller på att förhandla, det gäller trots allt 2024 års vinst och jag hoppas på 3,5 - 4 kr i utdelning per aktie.

Om SVP vill ha bolaget noterad och kommer satsa på att skapa aktieägarvärde, då kommer det bli fin uppsida framöver. Om SVP vill få bort så många som möjligt, avnotera bolaget och tjäna allt för sig själva, så kan det bli skakigt i aktiekursen. Vem vet, kanske ett nytt bud kommer om 1 år eller 2? Kanske igen på 50 kr per aktie, kanske på 60 kr per aktie. Det är väldigt osäker framtid för Nordic Paper men jag håller kvar mina aktier. Billig bolag som har fin framtid, dock osäkert om vem som ska få fin tillväxt framöver. Från 11 000 aktieägare på Avanza är det bara 3 000 kvar.

Två Månadslöner