Nordic Paper - större efterfråga framöver

Nordic Paper aktie, som blev uppköpt av SVP, eller i alla fall närmare 90%, nu är det få ägare kvar i bolaget och de som är kvar äger väldigt liten andel av Nordic Paper. Jag har halverat mitt innehav men är kvar, jag vill fortsatt vara med, så länge jag kan. Har tjänat 60% tror jag det var från dom aktierna som jag sålde, nu ligger jag kvar med resten.

Anledningen är att bolaget är fortsatt riktigt bra och tjänar mycket pengar. Sista kvartalet 2024 var väldigt bra och 2025 blir också riktigt bra. Försäljningen upp 17%, volymer har ökat lite och resultat per aktie uppgick till 1,70 kr (0,96).

För helåret 2024 ser det också bra ut, vinsten landade på 6,96 kr (6,22). Det som jag vill och jag tror även SVP vill är att få utdelning. Nordic Papers styrelse har ännu inte beslutat om sitt förslag till bolagsstämman om utdelning för räkenskapsåret 2024. Ett sådant beslut kommer att kommuniceras när det väl har tagits. Jag tror dom sitter och kliar i huvudet, vinsten är hög och alla vill åt den, ska man använda pengarna för investeringar och förvärv eller ska man dela ut 50% av den? Svår fråga. Det gäller ju trots allt 2024, innan SVP köpte bolaget.

För min del hade det passat fint med utdelning, jag köpte för 36 kr (snittkurs) och utdelning på 3,6 kr hade gett mig 10% utdelning. Jag räknar dock med 0 kr i utdelning, SVP skrev att dom kommer sluta med det när de köper bolaget. Återstår att se. Enligt VD:

När vi summerar 2024 ser vi att Nordic Paper uppnådde ett nytt helårsrekord för nettoomsättning om MSEK 4 668 vilket var 4% högre än förra året. Ökningen var i huvudsak ett resultat av ökade leveransvolymer medan försäljningspriserna var

lägre 2024 jämfört med 2023. EBITDA uppgick till MSEK 806 vilket är den näst högsta helårssiffran någonsin.

Det är riktigt tråkigt att vi är på väg att förlora bolaget, jag tror den kommer försvinna från börsen i framtiden. Med värdering på PE 6,8 och kanske även lägre om vinsten stiger något i år är det ett fynd helt enkelt. Dock om man köper nu medför det vissa risker. Att bolaget blir uppköpt helt och hållet (när som helst). Att det kan finnas väldigt få aktier kvar och kan bli svårt att köpa/sälja. Det kan även ändras fort i bolaget när 1 ägare har nästan 90% av röster. Då kan dom ändra på utdelning, hitta på egna sätt att förvalta pengarna, t.ex. ta mer skuld, förvärva andra och liknande. Osäker läge helt enkelt.

Till sist vill jag nämna nya regler i EU som kommer gynna Nordic Paper under 2025 och framåt:

Under det fjärde kvartalet godkändes EU’s förordning om förpackningar och förpackningsavfall, PPWR. Förordningen innehåller åtgärder för minskning av förpackningsavfall och för att öka effektiviteten i europeisk förpackningsåtervinning. Även ett förbud mot fluorkemikalier, PFAS, i fettresistenta papper ingår i förordningen. Förbudet träder i kraft under 2026.

Nordic Paper tillsätter inte PFAS till sina papper för att uppnå fettresistens och förbudet kommer ytterligare öka attraktiviteten för vårt erbjudande inom naturliga greaseproof-papper.

Två Månadslöner