Nettoomsättning 40 062 Mkr (37 700 Mkr) ökning med 6,3%
Resultat 1 454 Mkr (1 319 Mkr)
Resultat per aktie 7,10 kr (6,19 kr)
Resultat 1 454 Mkr (1 319 Mkr)
Resultat per aktie 7,10 kr (6,19 kr)
Under tredje kvartalet blev vinsten 2,95 kr per aktie, vilket är riktigt bra. Blir det 2,90 kr per aktie under sista kvartalet så kommer Axfood tjäna 10 kr per aktie under 2020. Då kan dom lätt dela ut 7,5 kr eller 8 kr i utdelning mars 2021.
Petrusko skrev på sin blogg att värderingen är väldigt hög, det håller jag inte med om. På börsdata hittade jag att senaste 5 åren har Axfood haft en värdering på P/E 22,5. Om vi tar denna nyckeltal och multiplicerar med förväntad vinst i år som är 10 kr får vi en rimlig snittpris på 225 kr. Glöm inte heller att Euro Cash har mer eller mindre inga kunder just nu vid norska gränsen. När norrmän börjar handla igen blir det lite mer vinst för Axfood.
Senaste 3 åren har snittet varit P/E 23,4 vilket skulle innebära en rimlig pris på 234 kr. Aktiekursen under torsdagen avslutades med uppgång med +3,55% till 216 kr. Är det väldigt högt värderad? Nej.
Om Axfood fortsätter som de gör med ungefär 3 kr i vinst per kvartal under 2021 så är aktien billig idag. Nästa års vinst på 12 kr x runt P/E 23 skulle ge en rimlig pris på 276 kr. Jag har köpt fler aktier på 209 kr och tycker att priset är rimlig.
Min riktkurs för Axfood i år är mellan 225 -234 kr. Jag tror även starkt på att Axfood kommer nå 250 kr i aktiekurs nästa år. Vad tror ni?
Två Månadslöner
Helt klart starkt av Axfood! Känns hoppfullt kring utdelningen, och det kan vi ju komma att behöva nästa år!
ReplyDeleteTrevlig helg!
Mvh Louise
Precis! Ska köpa in mycket Axfood i januari :) Kassan börjar bli tom i år.
DeleteLåter väl optimistiskt att de ska göra 3:-/vinst per kvartal.
ReplyDeleteNoterar dock att de har ett mycket bra fritt kassaflöde just nu! Undrar om de är för att de har hållit hårt i pengarna nu under Corona och fortfarande haft en bra intjäning.
Får nog börja omvärdera Axfood men vill absolut inte köpa till mer än PE 20 och räknar inte med mer än 10:-/vinst per aktie som bäst i år... Alltså 200:- vilket med en möjligt 8:- utdelning nästa år kan ge en direktavkastning på 4% vilket är 'ok' även om jag tidigare önskade 5% så blir det nog svårt med nuvarande låga räntenivå.
Men behöver nog omvärdera Axfood lite då jag haft för låg riktkurs på typ 160:- och missade Coronadippen! Senast inköp för drygt 2 år sen är för lång tid för ett innehav som jag vill öka lite i...
Det var längesedan Axfood värderades för P/E 20, har nästan alltid varit dyrare än så. Förstår dig, jag vill också köpa så billigt som möjligt.
DeleteDom gjorde 2,95 i vinst nu, tror vi kommer upp till 3 nästa år. Snart är det jul, påsk osv. Dom är billigare jämfört med ICA och kan fortsätta höja priserna. Jag är åt den positiva hålet :)