Ahold Delhaize höjer utdelningen

Ahold Delhaize är ett bolag jag föredrar framför Axfood. Ahold äger och driver en rad kända detaljhandelsvarumärken, inklusive Ahold-varumärken såsom Albert Heijn, Etos och Gall & Gall i Nederländerna, samt Delhaize-varumärken i Belgien och Luxemburg, inklusive Delhaize, AD Delhaize och Proxy Delhaize. Dessutom har koncernen etablerat sig på den amerikanska marknaden genom sina varumärken, såsom Food Lion, Hannaford, Stop & Shop, Giant och Peapod.

Under 2023 ökade försäljningen med 1,9%. Vinst per aktie landade på 2,54 euro. För 2024 förväntas det liknande vinst som 2023. Utdelning föreslås att höjas till 1,10 euro per aktie vilket är en höjning för 10e året i rad. Det är 4,8% högre än året innan. Utdelningen är bara 43% av vinsten. Utdelningen på 0,61 euro betalas ut i april och 0,49 euro i augusti.

Aktien gick upp ungefär 3% under rapportdagen men är fortfarande på billiga nivåer anser jag. En aktie kostar 27 euro och det ger en PE tal på 10,5. Ahold är mycket billigare än Orkla, Axfood och Unilever. 

Framöver tror jag att folk kommer inse hur bra detta bolag är och värdera upp den. År efter år är det bra resultat, stigande utdelning och aktieåterköp. 

Några av sakerna som lockade mig att börja investera i bolaget för ungefär 1 år sedan är bland annat låg värdering, riskspridning, annan valuta, stark historik och återköp av egna aktier. Lägger man ihop allt så är det en framgångsrecept på börsen. Att köpa fina bolag till billig pris gör att risken blir otroligt låg och potentialen att tjäna pengar i investeringen - hög. 

Ahold Delhaize står nu för ungefär 9% av min portfölj. Det är bland dom största innehav. Det betyder att jag tror starkt på bolaget, vision, framtiden, utvecklingen och ledningen. Jag har inte hittat bättre och billigare aktier inom livsmedel än. Det känns tryggt att mina pengar jobbar på en rätt plats.

Två Månadslöner

Varför ska man köpa Ahold Delhaize?

Ahold Delhaize är en ägare och operatör av detaljhandelskedjor inom livsmedelssektorn med en närvaro i flera länder. Här är en kort analys av Ahold Delhaize aktie:

Finansiell prestation: Ahold Delhaize har visat en stabil finansiell prestation med kontinuerlig intäkts- och vinsttillväxt över åren. Företaget har en sund balansräkning och en låg skuldsättning, vilket bidrar till sin finansiella stabilitet.

Marknadsposition: Ahold Delhaize är bland de största detaljhandelsföretagen i Europa och Nordamerika. Företaget äger och driver flera framstående varumärken, inklusive Albert Heijn, Delhaize och Food Lion. Deras etablerade närvaro ger dem en stark marknadsposition och konkurrensfördel.

Konkurrenssituation: Livsmedelsindustrin är konkurrenskraftig och kännetecknas av smala marginaler. Företaget möter konkurrens från andra stora detaljhandelskedjor och även e-handlare. Konkurrensen i branschen kan påverka vinstmarginalerna och marknadsandelarna.

Hållbarhetsfaktorer: Ahold Delhaize har ett omfattande hållbarhetsprogram som syftar till att minska sin klimatpåverkan, bidra till en mer hållbar matproduktion och förebygga matsvinn, bland annat. Deras kraftfulla hållbarhetsåtaganden bidrar inte bara till en bättre miljö, utan kan också generera positiva varumärkes- och kundlojalitetsfördelar.

Värdering: En analys av nyckeltal som P/E tal kan ge insikt om aktiens relativa värde på marknaden. Jag förväntar mig 2,3 euro i vinst under 2024 och på dagens aktiekurs på 26 euro är det PE tal på knappt över 11. Det är hälften av vad Axfood kostar. Andra triggers som lockar mig är särnotering av bol.com och ständiga återköp av egna aktier. Bolaget är mer diversifierad än Axfood och är verksam även i USA. Man får förutom euro även dollarexponering i aktien. Jag valde att öka mitt innehav på 26 euro och kommer köpa mer om kursen faller mot 23-24 euro.

Två Månadslöner

Ahold Delhaize tappade vinst

Ahold Delhaize släppte sin rapport för tredje kvartalet och den var... dålig. Det fanns dock några goda nyheter, så vi ska kika lite snabbt på rapporten som du kan se i länken här. Ahold är ett stort innehav i min portfölj och ligger på ungefär 8% just nu av totala portföljen. I år har bolaget gjort följande:

Försäljning ökade med 3,1%

Vinsten per aktie föll till 1.47 euro (1.73 euro året innan) vilket är -15,3%

Vinsten för tredje kvartalet landade på 0,41 euro och jag tror på 0,53 euro under sista kvartalet på grund av julhandel. Det borde vara runt 2 euro i vinst i år. Aktien föll några procent igår och på dagens aktiekurs så är PE talet runt 13. Det är nästan hälften av vad Axfood kostar. Axfood har PE 25!

Goda nyheten är att Ahold kommer fortsätter köpa tillbaka aktier även under 2024. Tanken är att köpa tillbaka aktier för 1 miljard euro under året. Det har dom gjort under 2023 också, vilket gör att det blir färre aktier ute till allmänheten vilket gör att vinst per aktie blir högre för att det är färre aktier ute. Det är bra för aktieägare.

"I am pleased to announce that we will hold a Strategy Day in May 2024, at which time we will present some of the exciting things we have in store to build the next phase of growth and value creation for our company." 

Frans Muller, President and CEO of Ahold Delhaize

 

Jag misstänker att bol.com kan särnoteras i snar framtid. Vi får se vad dom meddelar i maj 2024. Spännande saker är på g enligt VD. Det ser jag fram emot.

Kassa i Ahold är på 4,7 miljarder euro och skulden är på 15,1 miljarder. Bolagets kassaflöde är över 2 miljarder per år. Det betyder att på 5 år ungefär hade Ahold kunnat betala av alla skulder. Det är imponerande.

Ska lyssna på Q3 rapporten men som helhet är jag nöjd med rapporten och hur bolaget rör sig framåt. Stabila vinster, bra kassaflöde, tydliga mål, bra utdelning (som borde vara 1,07 euro och på dagens kurs är det 4%). Jag gillar bolaget och ska hålla hårt i mina aktier. Föredrar Ahold framför Axfood just nu. 

Två Månadslöner

Ahold Delhaize och bol.com IPO

Förra gången jag skrev om bolaget Ahold Delhaize var det väldigt uppskattat, så vi kör det igen efter att dom släppt rapporten den 9 augusti för första halvåret 2023. Jag personligen tycker att rapporten var riktigt bra och nedan tar jag några punkter från rapporten och från telefonkonferensen. 

Ibland jämför jag Axfood (äger Willys, Hemköp m.m.) med Ahold Delhaize (äger Albert Heijn, bol.com som är likt Amazon, Giant, Food Lion m.m.). Skillnaden just nu är enorm och jag tycker att Ahold gör allt mycket bättre än Axfood till halva priset jämfört till aktievärdering. Ungefär PE 12 mot PE över 24 för Axfood.

Innan jag börjar tänkte jag påpeka enorm fel på Avanza som inte uppdaterat informationen om aktien Ahold Delhaize. När man tittar på översikt, så saknades det utdelning för augusti. Nu efter rapporten uppdaterades den. När man tittar på nyheter (via Placera) så var den senaste informationen från 28 mars (vilket det står även idag). Det är fel. Det har hänt massor under tiden april - augusti. Vi har alltså inte fått någon information om det.

Jag trodde att Ahold slutade köpa tillbaka sina aktier. Dom hade ett mål om att återköpa sina egna aktier för 1 miljard euro under 2023. När jag tittade på Ahold hemsida så var det visst att dom fortsätter köpa tillbaka. Ahold  köpte tillbaka aktier varje vecka efter 28 mars. Sist var det i börjar på augusti för 7,8 miljoner euro. Hittills i år köpte Ahold tillbaka aktier för 604,2 miljoner euro och målet är 1 000 miljoner under 2023. Guidning för 2023 i nedan bild:

Nu kan du inte längre få utdelning för 2023, men under året betalades det ut 0,59 i april och 0,49 euro i augusti. Det är en höjning från förra året och nu har bolaget höjt utdelning sedan 2013. Ahold tror på liknande vinst i år som förra året på strax över 2,5 euro per aktie. Aktie kostar 31 euro idag och PE talet blir därför 12,4 vilket är hälften av vad Axfood kostar. Utdelning är på 3,48%. Ahold delar ut 43% av sin vinst. Som ett jämförelse till Axfood som troligtvis delar ut 8,15 kr och vinsten är 10. Det är 81% av vinsten som delas ut.

Ahold är välskött bolag som guidar att deras kassaflöde blir högre i år än dom trodde på 2 miljarder. Dom guidar nu mellan 2-2,2 miljarder. Skulden är samma som i början av året på 14,7 miljarder. 

I år gick försäljningen upp 6%, vinst per aktie 1,23 euro (1,14 året innan). Det öppnades och stängdes över 100 butiker i Europa senaste året och som helhet ökade Ahold med 5 nya butiker och uppgår nu till totalt 7 596 butiker i världen.

Två viktiga punkter från rapporten. Ahold jobbar hårt med AI och nu kan kunderna scanna vilken recept som helst med mobilen och få en lista på allt dom behöver köpa in direkt i mobilen. Såklart att alla produkter är bolagets egna märkesvaror. Det kan man även beställa online, smidigt, enkelt och bra. 

Det viktigaste från rapporten är investerarfrågor och en av dom var att bol.com som är lite likt Amazon var tänkt att börsnoteras men blev pausad. Just nu är det samma läge, men ledningen väntar på bättre tider för att notera bolaget. Det kan betyda att vi som äger Ahold kommer även få bol.com aktier. Mer information kommer säkert i nästa rapport. Är nöjd med rapporten och valde att öka mitt innehav i bolaget ännu mer.

Gör alltid egen analys innan du investerar dina pengar, se inlägget som inspirationskälla. Glöm inte heller att Ahold aktier kostar 4 euro per köp och 0,25% i valutaväxlingsavgift.

Två Månadslöner

Albert Heijn - Ahold Delhaize aktieanalys

Okej, sista inlägget om Nederländerna och Ahold Delhaize, jag kommer inte skriva om dem på ett tag. Jag har gjort en rejäl research om bolaget, siffror, har läst deras kvartalsrapporter, årssammanfattningar, historik, lyssnat på VD, besökte fysiskt deras mataffärer (4 stycken i olika städer) i Nederländerna och jag tycker att jag har gjort allt jag kunde för att få så bra bild som möjligt. 

Min åsikt kvarstår, jag tycker Ahold Delhaize är bättre på i stort sett alla fronter jämfört med Axfood. Fina, stora lokaler, mycket att välja på, bra priser, har provat själv att köpa några kassar mat och mycket av produkterna var deras egna (som Eldorado på Willys) men kvalité är mycket bättre och kan jämföras som vilken annan märke som helst. 

Butikerna är utspridda över landet på praktiska platser så att så många som möjligt kan se och besöka dom. Det var kul att se folk inne i stan med blåa påsar från Albert Heijn. Påminner lite om Postnord blå logga. Väldigt tydlig och skarp färg.

Ahold står för 5% av hela min aktieportfölj vilket är en summa jag är nöjd över. Faller aktiekursen tillsammans med hela börsen så köper jag gärna fler aktier och minskar i Axfood eller Kopparbergs. 

Nästa gång när jag är utomlands ska jag leta efter Albert Heijn, eftersom dom finns ute i många olika länder. Jag gillar att se olika bolag jag äger ute i verkligheten, bland annat Securitas och Volvo lastbilar på vägarna. Det jag gillar mest med Ahold Delhaize är att utdelningen är 2 gånger per år som är samma som Axfood men dom delar ut mindre andel av sin vinst, i Axfoods fall är jag orolig att dom kommer dela ut hela vinsten för 2023, vilket är dåligt. Misstänker en utdelningssänkning år 2024. Ahold har mycket lägre PE tal med vilket är mer köpvärd idag. Gillar även riskspridningen över olika länder i Ahold vilket Axfood inte har.

Två Månadslöner 

Ahold Delhaize - Stabil pjäs i en utdelningsportfölj

Ahold Delhaize (Holländsk aktie) rapporterade kvartal 1 igår och det är enligt mina förväntningar, jag är nöjd. Året började bra och vinsterna fortsätter öka. Oavsett hur jag tittar på aktien så ser jag många positiva saker som är till och med bättre än Axfood. Det har jag skrivit om tidigare också.

Inflationen är fortsatt hög, men enligt förväntningarna enligt VD. Ahold jobbar hårt för att behålla låga priser och hög kvalité. Många bolag inom koncernen satsar mycket på lojalitetsprogram, till exempel att man skaffar sig en kort som ger rabatt vilket gör att kunder är mer villig att återkomma för att handla något billigare än hos någon annan.

Försäljningen ökade 6% både i Europa och USA. Rörelsemarginalen var hög i USA på 4,8% och låg i Europa på 2,8% på grund av fortsatt höga energipriser och strejker i Belgien. Vinst per aktie däremot ökade med 10,5% till 0,61 euro vilket är stark utveckling i dagens klimat. Inte som Axfood som tappade till 2.20 kr (mot förra årets 3.27 kr per aktie).

Om vi förutsätter att Ahold fortsätter göra vinst i samma takt så kan vi förvänta oss en vinst på ungefär 2,5 euro i år. Aktien kostar 31 euro vilket ger en PE tal på 12,4 vilket betyder att man betalar strax över 12 euro per 1 euro vinst som bolaget gör. I Axfoods fall betalar man ungefär 25 kr för 1 kr vinst som bolaget gör. Båda aktier kostar nästan lika mycket men Ahold kommer troligtvis göra dubbelt så hög vinst i år jämfört med Axfood. Därför fortsätter jag investera i Ahold Delhaize och inte Axfood i dagsläget.

Ahold kommer betala ut andra halvan av utdelningen den 31 augusti och totalt kommer det blir ungefär 1,1 euro utbetalt i år per aktie. Det är 3,5% i utdelning på dagens kurs och 44% av vinsten, vilket är helt okej. I jämförelse skrev jag att Axfood kommer dela ut 75-85% av vinsten under 2024. Om du vill köpa Ahold Delhaize aktier, glöm inte att courtage kostar 4 euro (ungefär 40 kr) så jag rekommenderar att köpa för stora summor direkt. Helst för 10 000 kr - 15 000 kr. Köper du för mer än 15 600 kr så kan det hända att Avanza kommer byta courtage klass för dig och alla dina små affärer blir betydligt dyrare. 

Antalet ägare i Ahold aktien är fler och fler och just nu är vi på 398 st. Blir kul att följa utvecklingen framöver. Ahold fortsätter öppna upp nya butiker, bland annat i Grekland, en butik som heter Alfa Beta öppnade 150:e butik och i slutet av året blir det närmare 200 butiker. Ahold fortsätter satsa på click and collect samt hemleveranser. En stark och stabil pjäs i portföljen som jag gillar. Äger du aktier i bolaget? 

Enligt många andra är bolaget tråkig, det händer inte så mycket, men inte heller i aktiekursen, den tuggar på bra och man kan förvänta sig ungefär 8-12% i avkastning i snitt per år vilket är väldigt bra tycker jag. Det ska inte hända många överraskningar i aktier man äger, långsamt och tråkigt är precis vad man vill ha. Hellre 8% säker avkastning än kanske 20% kanske minus.  

Två Månadslöner

10 Utländska aktier inom livsmedel och dagligvaror

Vill du ha en lista på intressanta aktier inom livsmedel och dagligvaror så har du kommit rätt. Alla pratar om Axfood i Sverige som äger bl.a. Willys men det finns många fler intressanta och billiga aktier utanför Sveriges gränser som man kan titta på. I Sverige är det få aktier som säljer något inom mat, t.ex. Cloetta godis, Kopparbergs cider, Scandi Standard kyckling och Lohilo glass. Väldigt specifika nischer.

När jag började titta utomlands så hittade jag en lång lista med billiga aktier. Varför ska man då köpa Axfood idag när jag kan köpa något likt som är billigare, tjänar mycket pengar, har goda framtidsutsikter och med god margin of safety. Målet är ju trots allt att tjäna pengar. Jag tycker följande lista har låg värdering och borde undersökas närmare. Kan vara bra komplement till Axfoods ägare för ännu mer diversifiering.

Lerøy Seafood Group är en norsk producent och distributör av fisk- och skaldjur. PE 10. Vill du ha laxbolag som investmentbolag så titta gärna närmare på Austevoll Seafood som har PE 4. Austevoll äger 50% av Leroy Seafood.

Mowi är en norsk odlare av fisk och skaldjur. PE 11

Europris är en norsk livsmedelskedja som säljer livsmedel, kläder, fritidsutrustning och diverse föremål för hus och hem. PE 12

Tokmanni är en finsk butikskedja. I koncernens produktsortiment ingår hushållsprodukter, livsmedelsartiklar, kläder, verktyg, samt elektronik- och inredningsprodukter. PE 12

Orkla är en norsk livsmedelskoncern. Bolaget levererar förnödenheter, hälsoprodukter samt diverse rengöringsprodukter på den skandinaviska marknaden under flera olika varumärken. PE 13

Ahold Delhaize (äger själv) är verksamma inom dagligvaruhandel. Bolaget bedriver en rad dagligvarukedjor genom sina dotterbolag som erbjuder mat och andra livsmedel i USA och Europa. Bolaget förvaltar stormarknader, närbutiker, och bensinstationer. PE 13

General Mills är verksamma inom livsmedelsbranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av livsmedelsprodukter, inklusive frysta – och färdiga rätter, samt kött, skaldjur, och dryck. PE 16

Danone är en global koncern verksamma inom livsmedelsbranschen. Bolaget tillverkar och marknadsför ett brett utbud av mejeriprodukter, drycker, barnmat samt övriga hälsotillskott och medicinska näringsprodukter. PE 19

Unilever är en global utvecklare samt producent av konsumentprodukter. hud- och hårvårdsprodukter. Produktutbudet är brett och inkluderar hud- och hårvårdsprodukter som schampo, hudkräm, salvor, samt övriga relaterade produkter. Kända varumärken inkluderar Axe, Dove och Ben & Jerry's. PE 20

PE är ett nyckeltal som visar hur mycket du betalar per 1 kr vinst som företaget gör. Ett exempel är Leroy, du betalar 10 kr för 1 kr vinst som företaget gör. Eftersom bolaget tjänade 5 kr under 2022 så betalar du 50 kr per aktie. Ju lägre PE desto bättre. Vi kan jämföra listan med Axfood (som har PE 22). Alla ovanstående aktier är billigare än Axfood.

Två Månadslöner

En aktie istället för Axfood

Jag har säkert lagt ner mer än 16 timmar på att gå igenom bolaget Ahold Delhaize. Ju mer jag läste desto mer intressant det blev och jag hittade många fina parametrar och nyckeltal. Det kan vara så att bolaget är bättre än Axfood och värderas till hälften av priset. PE på 11 jämfört med Axfoods 22 lockade mig till att undersöka. Vad har jag att förlora?

Ahold Delhaize är verksamma inom dagligvaruhandel. Bolaget bedriver en rad dagligvarukedjor genom sina dotterbolag som erbjuder mat och andra livsmedel i USA (55% av försäljningen) och Europa (32% av försäljningen). Bolaget förvaltar stormarknader, närbutiker, och bensinstationer. Övrig verksamhet innefattar specialaffärer som tillhandahåller hälso- och skönhetsprodukter samt vin och sprit. Ahold Delhaize grundades år 1887 och har sitt huvudkontor i Nederländerna. Ahold har även samarbeten i Portugal och Indonesien. Totalt har bolaget 7 659 butiker och starka lokala varumärken. 

Ahold är bland dom största detaljhandelsföretag i världen. Dom flesta av oss känner till Costco, Home Depot och Target, varför så få pratar om Ahold Delhaize? Bolaget har bara 366 ägare på Avanza. 

Ahold gillar att återköpa egna aktier och har gjort så många gånger tidigare. Det som dom gör just nu är återköp av egna aktier för 1 miljard euro under 2023. Ahold köper tillbaka 500 000 egna aktier varje tisdag för ungefär 15 miljoner euro, oavsett vad aktien kostar. Totalt har bolaget redan återköpt för 182 miljoner och målet är att köpa tillbaka för 1 000 miljoner euro. 

Det som lockade mig att börja investera i bolaget är bland annat låg värdering, riskspridning, annan valuta, stark historik och återköp av egna aktier. Vill du bläddra i årsrapporten för Ahold Delhaize så kan du göra det själv i länken. Den är "bara" 317 sidor lång. Jag själv har bläddrat igenom den 3 gånger. Som ni ser så har jag lite tid över, sånt är livet utan barn. 😎 Jag tog såklart ut en del fakta från rapporten så ni slipper läsa allt själva. 

Finanser: Utdelningsförslag på 1,05 euro under 2023 (direktavkastning på 3,5% och en höjning för 9:e året i rad) och aktieåterköp på 1 miljard euro. Ahold sålde 15% mer under 2022 än året innan, 17% högre vinst per aktie och kassaflödet ökade med 35% till 2,2 miljarder. Skulden är på 14 miljarder och hade kunnat betalas tillbaka inom 7 år bara från kassaflödet. I kassan just nu finns det 2,5 miljarder euro. 

Senaste 5 åren har både Ahold Delhaize och Axfood haft +64% i avkastning. Från aktiegraferna kan man konstatera att när Axfood stiger så faller Ahold och tvärtom. Kanske euron som gör det? Tycker att det kan vara en bra komplement till Axfoods ägare. Jämför jag bolagen så tycker jag att Ahold är bättre på flera sätt, riskspridningen är världen över, bolaget jobbar hårdare med miljöarbete (från vad jag såg i rapporten) och utveckling av försäljning. Det ska slängas mindre och i framtiden kanske ingenting alls och en massa andra småsaker som kan göra skillnad i framtiden. Värderingen av aktien är också mycket lägre. Aktieåterköp höjer vinsten per aktie med. Många plus i kanten. 

Målet för Ahold under 2023 är att fortsättningsvis höja utdelning (40-50% av vinsten), köpa tillbaka aktier för 1 miljard och leverera starka resultat som är likt 2022. Jag tycker att bolaget är bra på många sätt och har stabil historik, valde därför att köpa en rejäl stek i bolaget. Anledningen är att jag tror på bolaget framöver och för att courtaget kostar 4 euro per köp, därför måste man köpa för en större summa så att man inte slösar pengar på onödig courtage. Sedan tillkommer valutaväxlingsavgift. Vad tycker du om bolaget? Kan det bli bättre investering än Axfood? Jag tycker att det kan det bli kommande åren.

Ahold skriver på sin hemsida att dom har 1a eller 2a plats på sina marknader. Stark vinsttillväxt. Starka kassaflöden och disciplinerad placering av kapital. Hälsosam balansräkning. Världens ledande inom detaljhandel. Hur kan man inte köpa aktien?

Två Månadslöner