Skanska Q3 2020

I juli gick jag igenom rapporten och tyckte att aktiekurs borde vara minst 186 kr i år. Vad handlas aktien på idag? 186 kr. Rapporten (länk) för januari - september visar följande:

Nettoomsättning 114 606 Mkr (125 385 Mkr) minskning med -9%
Resultat 4 174 Mkr (4 430 Mkr) minskning med -6%
Resultat per aktie 10,09 kr (10,75 kr)

Det ser faktiskt hyfsad bra ut för Skanska i år. Tredje kvartalets vinst blev dock 2,80 kr per aktie, en tapp på -36% mot förra året. Som helhet i år tycker jag att Skanska har levererat bra. Om Skanska gör liknande resultat sista kvartalet kan vi förvänta oss en vinst på 12,89 kr under 2020. Jag avrundar uppåt till 13 kr. 

Historisk P/E är mellan 12,4 - 14, tar vi det gånger årets förväntad vinst på 13 kr borde aktien kosta i år mellan 161 - 182 kr. Eftersom börsen tittar alltid framåt så kan vi också göra det. Jag tror på en vinst nästa år runt 15 kr. Rimlig kurs för nästa år borde vara mellan 186 - 210 kr. 

Utdelning på 6-7 kr borde inte vara heller någon problem för Skanska. Köper man aktier nu kan man förvänta sig lite över 3% i utdelning och en potentiell uppgång på 10% i aktiekursen nästa år. Mer om covid minskar såklart och tvärtom. 

Det jag tyckte mest om rapporten var att Skanska har en kassa på 16,6 miljarder kr som är tillgängliga inom en vecka. Totala skulder för bolaget ligger på 4,4 miljarder. En mäktig summa helt enkelt.

Aktiekursen kanske hoppar upp och ner under vissa perioder, men ett bra bolag kvarstår. Jag minskade lite i Skanska för ett tag sedan och hade funderingar på att sälja allt, men nu har jag bestämt mig att behålla aktierna. Jag har köpt aktierna billigt strax över 150 kr och tycker att jag fick ett fyndpris. Skanska utgör just nu 3% av totala portföljen. Äger ni Skanska?

Två Månadslöner