Utdelningsfest under hösten/vintern 2019

Fler och fler bolag delar ut pengar två gånger under året istället för en gång. En av mina bolag är BillerudKorsnäs som har valt att dela ut hälften i maj och hälften i november från och med 2019. Orsaken är att det underlättar kassaflöden för bolagen. Andra bolag som delar ut under andra halvåret är Castellum och Investor som jag äger. Summorna som delas ut av bolagen är:

Investor: 3 068 700 120 kr (4 kr)

Castellum: 833 263 556 kr (3,05 kr)

Billerud: 447 672 643 kr (2,15 kr)

Inom parentes är utdelningen per aktie. Vill man ha en del av utdelningen ska man köpa aktier och njuta av extra inkomster. Castellum kan man handla senast imorgon, torsdag för att ta del av utdelningen den 26:e september. På fredag kommer aktien sjunka med ungefär utdelningsbeloppet, då pengarna försvinner från bolaget.

För utdelningen kan man köpa fler aktier som delar ut under våren och för vårens utdelningen köpa mer som delar ut under hösten, ni fattar haken. Det kallas ränta på ränta. Du har då fler och fler aktier varje år och oftast bolagen ökar sina vinster och ökar utdelningen varje år, så dina pengar växer hela tiden. Det gör dom inte på bankkonto. 

Själv köper jag nog Billerud eller Swedbank aktier för Castellums utdelning då det är rätt lågt värderade. Investeringarna ska jobba när du sover.

Två Månadslöner

Vad händer när reporäntan går upp?

Idag kom ett besked om att riksbanken planerar att höja reporäntan i början på 2020 och fortsätter att höja den i långsam takt. Är det bra eller dåligt undrar man?

Det är bra för banker, då de kan höja sina räntor för kunder som har rörliga lån och tjäna mer pengar. 

Dåligt för oss som har rörliga huslån, då blir det dyrare. Det leder till att vi har mindre pengar kvar att spendera som bromsar hela svensk ekonomi. Det man kan läsa i tidningar att de flesta parametrar visar att det går redan sådär i Sverige och alla är chockade över riksbankens framtida höjningar av reporäntan. Riksbanken ska sänka eller behålla den lågt för att ekonomi ska ta fart igen som det borde göra. Långsiktigt är det nog ändå rätt att höja den, men inte i denna period där vi befinner oss just nu.

Exempel: Har du ett lån på 1 miljon och räntan höjs med 0,25% i januari 2020 så ökar dina räntekostnader med 2 500 kr per år. Ett lån på 2 miljoner ökar dina kostnader med 5 000 kr per år. Jag tror du är med på hur snabbt och mycket pengar det blir när det börjar höja reporäntan varje år. Speciellt utsatta är personer med höga bostadslån, som Stockholm och andra storstäder. Därför ska man amortera! Minskar du dina skulder nu när det är relativt lätt så kommer du att vara glad när räntan är uppe på 4% vilket är normal nivå som riksbanken strävar efter komma upp till i framtiden. 4% ränta på 1 miljon lån är 40 000 kr extra till banken, varje år. Det är hela 3 333 kr per månad. Våra föräldrar hade ännu högre räntor, fråga dom hur lätt det var... Ju högre rörliga lån du har, desto större risk för att inte klara av att betala tillbaka.

Vad har hänt med börsen idag? Precis som vanlig hushållsekonomi, går räntorna upp, så är det mindre pengar kvar i bolaget. Speciellt utsatta är de som har stora skulder. På andra sidan så finns det banker som kommer att tjäna ännu mer. Då borde bankerna gå plus idag och skuldsatta bolag minus. Titta på grafen nedan, det är vad som hänt idag 5 september på large cap:

Fastighetsbolagen som Sagax, Klövern, Wihlborgs, Fabege, Balder, Castellum, Hufvudstaden och Kungsleden alla på rejäl minus idag. Har man investerat mycket pengar i storstäder, köpt fastigheter och lokaler så kan det bli dyrt att betala tillbaka räntan till banken. Vinsterna krymper såklart. Höjer man hyran för kunder, så får de nog och flyttar snart ut, så minskar vinsten ännu mer. Därför vid aktieköp ska man titta på hur höga skulder företagen har. Det är rätt viktigt att ha koll på, precis som din egen ekonomi.

Det som är intressant är att Loomis, Axfood, Ica, Essity har också gått rejält ned. Jag är inte insatt så mycket i bolagen, men jag tror att dessa bolag har höga skulder. Jag ska titta närmare på dom. Axfood är den enda som jag äger investerar nu tungt för att bygga högautomatiserad lager i Stockholm, vilket kan vara en av orsakerna.

På plussidan är såklart Nordea, Swedbank och Handelsbanken. Det som hände med andra bolag vet jag tyvärr inte och det är bara brus för mig. Tillfällig VD Anders Karlsson har köpt Swedbank aktier för 1,3 miljoner kronor. Priset han betalade är 127 kr per aktie. Alltid kul när de investerar i sina egna bolag där dom jobbar, vilket visar styrka och att även ledningen och anställda tror på framtiden. Snart är mars och det blir kul att plocka hem utdelningen som kommer investeras i det som är billigt just då. 

/Två Månadslöner

Utveckling i år

Såhär ser det ut i min portfölj hittills i år. Mina investeringar har gått upp med +16,74%. Som jag nämnt i andra poster är jag ingen expert, men inte heller amatör. Lutar mer åt amatörs sida. Kan jag, så kan du växa dina pengar. Alla 12 bolag har utvecklats väl, några bättre än andra men det viktigaste är att alla bolag ligger på plus förutom Swedbank. Det är ingen som kunde förutspå att det kommer att bli så illa i kursen. Bolaget är däremot bra och lyckas höja sina vinster även under dessa svåra tider för banker. Det är just därför är Swedbank min största innehav, man ska köpa när det gör som ondast, det är då man får en bättre avkastning än andras. Om kursen ligger kvar på samma 125 kr om två år så ligger jag plus minus noll. Det kan jag acceptera och tror att kursen kommer gå upp då folk glömmer saker lika fort när det kommer nya nyheter. Under tiden tar jag gärna emot utdelningar på över +7% per år...

Positivt om Swedbank idag är att vice ordförande Bo Magnusson har köpt aktien för 124 kr för ett belopp på 2,5 miljoner kronor. Det var en rejäl summa och förstärker min syn på bolaget att jag har gjort min analys väl. Även styrelseordförande Göra Persson har köpt idag för 123 kr aktie för ett belopp på 3,1 miljoner kronor. 

Det har faktiskt varit många köp av ägarna i företagen, bland annat Securitas, Volvo, Billerud och Veteranpoolen. Vill du läsa mer om mest köpta aktier i augusti kas du läsa det här. 

Långsiktigt är börsen den bästa sparformer som kan växa dina pengar med ungefär 8% om året och fördubbla dom efter 9 år. Lyckas du få bättre avkastning än snittet så går det ännu fortare. Under senaste året har mina bolag lyckats att växa mellan 0 och +125% och allt däremellan. Allt hänger på risk och reward. Är dina pengar på vanlig konto, så har du ingen risk, men inte heller något reward. Köper du nya förhoppningsbolag, så är risken hög, men också möjlig reward. Man kan läsa på nyheter ibland hur en bolag lyckas gå upp med 100% på ett år. Imponerande, men det kan gå ner lika fort... Jag satsar på stora och mer stabila bolag som jag vet kommer att klara av lågkonjunktur, kriser, Trump, krig och annat däremellan. Så länge jag gör bättre än inflation på 2% så är jag nöjd. Målet jag hade i början var att lyckas växa portföljen med 4% om året vilket är i praktiken väldigt lågt räknat anser jag nu...

Det viktigaste är att inte förlora pengar.

Inflation

Vad är inflation?

Inflation betyder att priserna stiger i allmänhet, så att du kan köpa färre varor och tjänster för samma mängd pengar. Det kan finnas olika orsaker till att priserna stiger, som ökad efterfrågan eller högre produktionskostnader. Riksbanken i Sverige har som uppgift att hålla inflationen stabil, runt 2 procent.

Grafen visar inflationstakt senaste 11 åren i Sverige. Om inflationen stiger över 2% om året och vi får en lönehöjning på 2% då förlorar vi på det, för att pengarnas värde minskar. Samma gäller för motsatta, om inflation är på 1,8% under 2019 och vi fick lönehöjning på 2% då tjänar vi endast 0,2% i lönehöjning, inte 2% som nästan alla tror på. De som har ont om pengar kommer nästan alltid ha ont om pengar, då inflationen äter upp det bit för bit varje år. Staten försöker att höja barnbidraget och annat lite då och då, men i slutändan är det ändå du som förlorar på det.

Det absolut värsta man kan göra är att ha mycket pengar på kontot under längre tid. Inflation äter upp några procent varje år, målet är 2% men det kan vara högre eller lägre vissa år. Allt blir dyrare för varje år som går. Priserna har stigit på varor och tjänster på...

5 år med 6,7%
10 år med 11,63%
15 år med 19,84%
20 år med 29,56%
50 år med 763,43%

Se SCB hemsida för att testa dig fram själv hur priserna har förändras senaste åren. Inte konstigt att börsen stiger som den gör, då företag höjer sina priser varje år. Det blir som en ond cirkel, bostadspriser går upp, bensinpriset går upp, börsen går upp, matpriser går upp, löner går upp och så vidare... Hela ekonomin är självklart mer komplicerad än så.

Sparkonto är inte heller bra, då det ger mellan 0-1% om året till dig i dagsläget, vilket gör att du fortfarande förlorar pengar, fast inte lika mycket. Enda fördelen att den är riskfri, men du förlorar på det ändå. Vill du bli förlorare eller vill du tjäna pengar istället?

Ibland är inflation väldigt hög, ibland väldigt låg. Jag tycker man ska ha minimalt med pengar och investera allt som är över. Köpa bostad, investera på börsen, skogsmark, fritidshus, guld, amortera på lån, köpa det man vill ha nu då priserna kommer bara att öka med tiden. 

Därför är börsen superbra investeringsform. Du investerar i bolag som växer, som tjänar pengar, som kan höja priser och bryr sig inte om inflation. Vem har mest pengar i Sverige? Under 2018 var det Stefan Persson som gör vad? Precis, investerar på börsen och köper HM. På andra plats är det Hans Rausing som har ett företag som heter Tetra Pak, vi köper hans mjölk paket varje dag! På tredje plats Melker Schörling som köper aktier i Securitas som är också på börsen! 

Det finns många fina bolag på börsen inom IT, skog, fastigheter, spel, banker med mera. Köper du aktier inom fina och stabila bolag, då kan du lätt förvänta dig 2-7% värdeökning om året om du behåller aktier lite längre period. Spelar nog inte så stor roll om du köper nu, när det är dyrt, billigt eller månadssparar. Det som jag rekommenderar dock är att köpa de bolagen du vill ha så billigt som möjligt, när Trump twittrar om handelskrig, när alla är pessimistiska, när solen inte går upp imorgon, det är då man ska köpa in sig billigt och fina bolag återhämtar sig snabbt och din värdeökning i portföljen kan gå upp långt över 7% om året. Warren Buffett som är en av dom rikaste i världen lyckades få mellan 15-20% i snitt på sina investeringar, då han köpte bara när det var riktigt billigt. Ett exempel i Sverige är Swedbank, år 2009 när det krisade och aktien kostade 20 kr och 10 år senare var det uppe i 220 kr aktie. Det år då man kan tjäna stora pengar. Glöm inte utdelning i 10 år med. 

Vet du inte riktigt om du ska börja investera nu när det är lite dyrt eller vänta på börskrasch? Lagom är bäst, spara lite vid sidan om och börja investera lite, följa bolag, lära sig grunderna om nyckeltal, med mera. Det viktigaste är att inte förlora pengar och det gör du genom att sälja dina aktier billigare än du köpte det för. Köp ett superfin bolag som tjänar mer pengar varje år och som du tror kommer att finnas kvar om 10 eller 20 år. Strunta i aktiekursen om den faller -10 eller -50%, ett fint bolag återhämtar sig. Samma exempel är Swedbank, de har ökat sin vinst sista kvartalet och kursen gick ner med -40% senaste månader på grund av misstankar om penningtvätt. Tänkt dig vad som kommer att hända om det inte tvättat pengar? Vi är på 200 kr aktie snart igen. Därför är Swedbank min största innehav, jag tror på dom. 

Swedbank Q2 2019

Mitt största innehav i portföljen, som väger just nu 26% av hela portföljen. Enligt min egen analys, framtidstro och förståelse hur bank fungerar, tycker jag att det är den enda bolaget på börsen som har så bra pris och DA (utdelning) att det kan knappt vara sant. Så länge de får arbeta i lugn och ro, utan större böter eller nerstängning av baltikum så kommer Swedbank att fortsätta tjäna stora pengar och dela ut en del till oss aktieägare. Är själv kund på Swedbank och är nöjd, känns extra tryggt när man får lite tillbaka när man betalar in räntan, etc till Swedbank. 

Rörelse resultat 6,8% uppåt, räntenetto 2,9% uppåt samt utlånningen i linje med förväntningar och högre utlånning till svenska företag.

Enda nackdelen i rapporten blev sänkning av utdelning från 75% till 50% av vinsten, vilket innebär ungefär 9,5-10 kr per aktie år 2020. Men såklart om banken går bra resten av året som de gjorde innan, så blir utdelningen ändå över 10 kr vilket ger 7+% i utdelning. 

När allt lägger sig så finns stora möjligheter att höja utdelning. Jag känner mig lugn och trygg med Swedbank och fortsätter köpa små poster hela vägen ner tills mitt snittpris blir samma som kursen. Vågar man ta lite risk, så ska man köpa, det är riktigt billigt om Swedbank inte får böter eller indragna tillstånd. De själva äger massor med aktier, så jag är helt övertygad att de gör allt de bara kan för att Swedbank ska gå så bra som möjligt.

Kursen idag stängdes på 135,45 kr.  

Rekommendation: Köp