Swedbank Q3 2020

Jag har investerat mest pengar genom åren in i Swedbank och det finns flera anledningar till varför. För det första har aktien tappat -30% i värde senaste 3 åren. Det har funnits många fina tillfällen att köpa billigt, billigare och ännu billigare. Jag köpte aktier från 210 kr ner till 123 kr. Jag har till och med köpt för mycket så jag fick sälja av lite för 152 kr (med lite vinst, se bild nedanför) för att inte ha för mycket bank i min portfölj.

Har haft bankkort och andra ärenden via Swedbank sedan jag var i tonåren och alltid tyckt att det är en hyfsad bra bank. Får en bättre känsla än hos andra banker. Nu har vi bolån via Swedbank och försäkringar som jag är nöjd med.

Den 29 oktober firar Swedbank 200 år, vilket ger mig trygghet att banken kommer finnas kvar, böter eller inte, så rullar bolaget på som vanligt. Har även hört att staten hjälper till om banken skulle vara nära konkurs.

Extremt generösa utdelningar från banken är som plåster på såret. 2018 fick jag 13 kr per aktie och 2019 fick jag 14,20 kr per aktie. Förväntade mig minst 13 kr igen nu under 2020, men det kom penningtvätt skandalen, covid-19, böter, VD fick sparken och utdelningspolicy blev ändrad från 70% av vinsten ner till 50% av vinsten. 

Swedbank vill dela ut står det i rapporten, men avvaktar rekommendationer från finansinspektionen. Personligen tror jag att det blir inget i år men det kommer troligtvis utdelning nästa år på 50% av vinsten. Vilket förväntas bli ungefär 6 kr i utdelning. Vinsten borde vara 12 kr per aktie. Det ger 4% i direktavkastning på dagens kurs 148 kr.

Vi kan även förvänta oss extra utdelning nästa år då vi inte fått något i år. Vinsten 2019 var 17,6 kr vilket borde delas ut våren 2021 istället. 50% ger 8,8 kr. Totalt förväntar jag mig 14,8 kr i mars 2021. På dagens aktiekurs 148 kr är det 10% direktavkastning. 

Nu när det har lugnat sig kan vi förvänta oss ett stabil 2021 för Swedbank. Banken tjänar strax över 4 kr per kvartal, så utdelningar från och med 2022 framåt borde ligga på stabila 8-8,5 kr per aktie. Med andra ord 6% i utdelning.

Har svårt för mig att se att kursen kommer stiga väldigt mycket, om vi får 10% i utdelning i mars kommer kursen stiga rejält innan dess för att sedan falla tillbaka till 150-160 nivån. Tycker fortfarande det är trygg bolag med trygg kassaflöde. Jag förväntar mig ungefär 10% i avkastning (inkl. utdelning) per år. Hoppas att längre fram delar dom ut 70% av vinsten igen.

Tar vi bort sanktionsavgift på 4 miljarder så ser januari-september inte heller speciellt bra ut mot förra året. En tapp på -20%. Värre än så blir det nog inte i Swedbank och nästa år blir det mycket lättare att slå dessa svagare siffror. Viktigt att komma ihåg att bankerna tjänar mycket mindre när räntorna för att låna ligger på 1-2%. 

Totala intäkter 33 912 Mkr (34 004 Mkr)
Resultat 12 419 Mkr (15 269 Mkr) en minskning med 19%
Resultat per aktie 11,07 kr (13,62 kr) utan sanktionsavgift

Resultat per aktie 7,50 kr (13,62 kr) med sanktionsavgift

Lärdomen jag tar med mig att bolag som faller, tenderar att falla längre än man tror. Samma gäller bolag som är dyra, dessa oftast fortsätter bli dyrare. Investmentbolaget Latour t.ex. är 50% dyrare än substansvärde. Risken finns och fallhöjden blir bara större. I Swedbank är fallhöjden just nu nära noll. Att aktiekursen faller -20% härifrån är nästan omöjligt. Snarare fortsätter vi sakta uppåt innan nästa rapport. Äger du Swedbank i portföljen?

Två Månadslöner

Branschfördelning framåt

Såhär ser branschfördelningen ut bland mina innehav. Fastigheter, skog och bank är jag nöjd med och det blir inga fler aktieköp här. Industri behöver ökas lite grann och det är NIBE som jag tänker på.

Dagligvaror har jag ökat rejält under augusti och kommer fortsätta öka här längre fram. Säkerhet (Securitas) har jag pausat lite då läget kring pandemin är fortfarande oklar och först vill jag veta att allt är under kontroll innan jag trycker på köpknappen igen.

Tanken framåt under september och oktober är att öka i investmentbolaget Investor. Den är populärast bland Avanza sparare och har många fina innehav i sin portfölj. Relativt trygg och säker investering på lång sikt. Teknik är minsta del av portföljen så jag kommer fortsätta investera i två dyra men populära aktier Fortnox och Embracer. Rätt eller fel får tiden visa.

*Viktigt att poängtera att denna fördelning tar hänsyn endast till mina pengar som jag har köpt aktier för. Här syns inte någon avkastning. Jag vill ha samma summa i varje bransch och sedan hur mycket upp eller ner det går spelar ingen roll för mig. Jag kommer inte sälja av om en bransch  har stigit väldigt mycket.

När alla branscher ligger på 12,5% kommer jag sluta köpa aktier och gå över till fonder istället. Jag vågar inte ha alla mina sparade pengar på 12 aktier och tänker att fortsätta köpa SPP Aktiefond USA då de har många fina innehav bland annat FAANG bolagen. Fondavgiften är också väldigt låg. Robur Ny Teknik fond är också mycket intressant och tillsammans i dessa två fonder vill jag ha 20% av totala portföljvärde och 80% aktier. För att minska risken såklart.

Hur ska du fördela dina aktier är det du som vet bäst. Det beror mycket på vilka branscher du tror på och hur stor din portfölj är. Saker händer på börsen och enligt mig är det bättre att ta det säkra före det osäkra. Därför har jag inte någon förhoppningsbolag eller någon "lekhink" som vissa pratar om. För mig ska risken vara låg då jag tänker att ha 1 miljon på börsen i framtiden. Jag vill inte riskera så mycket pengar på 12 aktier. Skulle inte förvåna mig om jag har 24 aktier i framtiden och 4 fonder. Vad är din plan framåt?

Glöm inte att kika på min portföljutveckling om du inte har gjort det redan.

Två Månadslöner

Se över bolånet

Förr ett par veckor sedan hjälpte jag en familj att byta bolån till en annan bank. De hade ett lån på 1,5 miljoner kronor och betalade 2% ränta. Det är 30 000 kronor per år. Hos den nya banken fick dom 1,39% i ränta. Det är 20 850 kronor per år. Besparingen blev 9 150 kronor per år eller 763 kronor per månad.

Det gick väldigt smidigt att byta bolån och till och med banken som vi ville lämna ringde och sa att de kan matcha samma låga ränta men också vill att vi ska binda lånet på 1 eller 2 år. Vi valde ändå att byta. Så enkelt är det och även du kan göra det om du har rörlig ränta på bolånet.

Här kan du se en lista över senaste juli räntor som kunderna fick i snitt. Den lägsta var hos Avanza och Nordnet på 1,30% (de använder samma låneinstitut Stabelo) och den dyraste räntan var hos Nordea på 1,80%. Snittet bland alla långivare ligger på 1,53%. Betalar du mer än så rekommenderar jag att byta lånet till en annan bank. Du behåller alla bankkort och tjänsten i banken, du byter bara lånet. Det är många som missuppfattar det och tror att man måste byta allt.

På mitt bolån är det hälften rörligt 1,69% och hälften fast i ett år till på 1,49%. Eftersom jag amorterar rätt mycket har lånet minskat rejält. Lånet ligger på ungefär 50-55% av bostadsvärde. Anledningen varför jag har högre ränta är för att bankerna brukar höja den i smyg. Den uppdateras var tredje månad och de kan sätta i stort sett vilken ränta de vill. När den fasta räntan går ut kommer jag byta bank och jag lutar mig mot Avanza såklart, då de har haft den lägsta räntan rätt länge. Dock kan man låna endast upp till 60% av bostadsvärde, inte mer. 

SBAB tror på låga räntor en lång tid framöver, vilket är helt fantastisk för oss bostadsägare. Mer om det hos privataaffärer. Banken är dock orolig för att vi kommer att ta allt för stora lån som vi klarar idag men inte om räntorna börjar stiga igen. Det värsta du kan göra är att ha inkomster = utgifter. Du ska kunna spara, helst några tusenlappar i månaden. Du kommer att må bättre av det och klara av stigande räntor i framtiden.

Med rätta prioriteringar så kan du spara oavsett vart i livet du befinner dig. Jag sparade när jag studerade, när jag fick min första lågavlönade jobb och även nu när jag är arbetslös. Hela bloggen är uppbyggd kring sparande (privatkonto eller sparkonto) kring amortering (det är en annan sorts sparande) och investeringar (helst aktier och fonder då de ger högst avkastning på lång sikt).

När vi letade efter hus för 5 år sedan kunde vi låna upp till 3 miljoner. Vi valde ett hus som kostade mindre en hälften. Det gav oss trygghet att vi kan klara av räntorna oavsett hur höga dessa blir. Under 5 år har vi amorterat, renoverat och huset gick upp i värde. Nu är lånet snart 50% av husets värde. När räntorna stiger i framtiden så påverkar det inte oss speciellt mycket. Därför är det superviktigt att amortera. Stiger inte räntorna de närmsta 10 åren så är det ännu bättre, man bor nästan gratis i hus. Betalar bara driften och lånet.

En annan stor fördel är när man flyttar. Man får tillbaka hela amorteringen + värdeökning på huset. Då behöver man inte spara till kontantinsats för nästa boende. Jag har full fokus på att spara, amortera och investera. Har du inte koll på dina pengar så slösar du bort dom på onödiga saker, betalar hög ränta på lån utan att ha koll och det blir inget över. Att leva från månad till månad låter inte kul.

Hade en kompis i gymnasiet som hade 100 kronor på kontot en vecka innan CSN trillade in. Ingen mat hemma och många planer för att gå ut. Levde på ris och nudlar för att klara veckan. Vi är inte kompisar längre. Nu har jag vänner som har koll på sin ekonomi och många av dom har fått intresse för aktier också. Superkul att man kan inspirera andra. Ibland drömmer jag om att jag om mina vänner kan sluta jobba samtidigt, långt innan 65 årsåldern.

Två Månadslöner

Vill inte ha pengar!?

Idag besökte jag en bank för att växla några euros till svenska kronor. Tänkte att det borde gå smidigt och när jag kommer hem kan jag köpa lite aktier för dessa pengar. Vad tror ni hände på banken?

När det var min tur ställde jag frågan om de kan sätta in euros på bankkontot. Killen tittade på mig som om jag hade kommit från annan planet. Sedan sa han nej, vi tar inte emot kontanter. Det kan jag köpa tänkte jag på grund av rån risk och liknande. Så jag frågade om det finns nån annan bank eller möjlighet att växla pengarna till kronor?

Han tänkte lite och sa nej igen. Det finns ingen annan här i stan som kan göra detta. Så jag ställde sista frågan: Vad ska jag göra med euros då? Så sa han att jag kan använda dom utomlands. Ok. Tack och hej då.

När jag gick ut tänkte jag att det är ju corona tider, vi får ju inte resa. Vart kan jag då göra av mig med euros? Eftersom Sverige är i europeiska unionen förväntade jag inte mig detta. Vi borde väl kunna handla och växla euro mot kronor eller är det jag som ställer för höga krav på en bank!? 

Från och med nu har jag bestämt mig att göra av med alla kontanter och mynt hemma. Aldrig mer. För det första inflation gör att de tappar värde. För den andra så är det lätt att glömma dom eller att det blir stulna eller borttappade. För det tredje så byter dom alla sedlar och mynt till en nyare version och sen kan du slänga de du glömt långt in i skåpet. Nu har jag 50 kronor kvar av dessa gamla mynt som ska in i soporna. Tack för det.

Hittade att en Forex bank kan byta euro till kronor. Vet du fler sätt att växla eller spendera euros på?

Två Månadslöner

Köpa hus eller hyra lägenhet del 2(2)

Huspriser går också upp och ner, precis som på börsen, men långsiktigt stiger bostadspriserna. Jag räknar ungefär 2% värdeökning i huset varje år. Med alla renoveringar som vi har gjort senaste åren och kommer göra nu under sommaren borde vårt hus kosta ungefär 1 600 000 kr. När du hyr en lägenhet får du inte heller en värdeökning.

Sedan tillkommer extra kostnader såklart som lägenhet inte har. I huset behöver man verktyg, underhålla saker genom att måla, byta ut saker, saker som går sönder står man själv för, ibland köper man saker mot skadedjur som myror och råttor, man köper blommor, odlingslådor, klipper gräset, köper reservdelar och mycket annat smått. 

Man ska inte heller glömma en mängd möbler som man behöver för att fylla huset. Har du en nybyggt hus, så kommer du inte köpa gamla möbler, moderna möbler kommer att kosta enormt för dig. Vi har köpt de flesta möbler via facebook, blocket och IKEA fynd. Sparade tusentals kronor på det och möblerna är lika fina som i affären!

Slutligen är det lite dyrare att bo i hus i vårt fall, men man får mycket mer plats och frihet. Det är det värt, vi slipper grannar på andra sidan väggen, behöver inte vara tysta efter klockan 22:00, kan måla, gräva och snickra hur vi vill, vi behöver inte tillstånd att skaffa husdjur, vi har hela trädgård för oss själva, vi kan bada och mycket, mycket mer. 

Det är inte så illa som många tror att bo i hus är dyrt. Det kan bli det, men om man tänker lite efter och köper lite billigare kan det bli en kanonaffär. När huset är avbetald kommer vi bo billigare i huset än i lägenheten. Med lite extra amorteringar kommer vi att bli nästan skuldfria om ungefär 10 år. Det som är ännu bättre är att om 10 år tänker jag vara förbi mitt mål på 1 miljon kronor i aktier och fonder. Som många brukar säga... tiden går fort!

När man lämnar hyreslägenhet så står man där med sina lådor i handen och går vidare i livet. När man säljer hus så får man hela amorteringen tillbaka i fickan och även potentiell värdeökning från huset. Då är det mycket bättre att äga hus än hyra lägenhet. På lång sikt är huset en bättre investering.

Man väljer såklart själv hur man vill bo, med vem, vad som ska köpas, tar hänsyn till familjen, livssituation med mera. Det viktigaste är att du gör det du vill göra. Pengarna är bara siffror på kontot, men ska inte glömma att leva också. Ingenting är heller permanent, man kan alltid flytta, byta jobb, prova både lägenhet och hus, kanske även bo en tid utomlands... Hoppas du tyckte att mina åsikter var intressanta!

Två Månadslöner

Volvo och Swedbank rapporter Q1 2020

Här kommer några tankar kring dagens rapporter. Viktigt att komma ihåg att Volvo på börsen är lastbilar, bussar och anläggningsmaskiner, inte personbilar som många missuppfattar... Första kvartalet visar följande:

Nettoomsättning 91 400 Mkr (107 200 Mkr) en minskning med 16%
Resultat 7 374 Mkr (14 162 Mkr)
Resultat per aktie 2,30 kr (5,22 kr)

Jag hade möjlighet att lyssna på online presentation och tycker att det gick bra. Duktig VD som har koll på marknaden och sin verksamhet. Det viktigaste från rapporten är nog att det kommer att bli ett par tuffa kvartal framöver. Orderingången sjunker snabbt och vissa avbokas. Enda ljusglimten var service försäljning som gick upp något.

Nu i dagarna kommer produktionen att startas igen i Europa, Nordamerika och Brasilien. Det kommer att bli låga nivåer till att börja med för att se hur allting fungerar med leverantörskedjor med mera.

Mina tankar kring Volvo har inte förändrats något. Alla vet att det blir tufft framöver, men en vinst är alltid en vinst. Volvo har även en rejäl kassa på 57,8 miljarder kronor som kommer säkert att göra mycket nytta i dessa tuffa tider. Nytt årsstämma blir istället 18 juni där beslut om utdelning med mera kommer att tas upp igen. 

Aktiekursen föll -5,3% idag och handlas till 119,70 kronor. Det är väldigt svårt att räkna på vart aktiekursen hamnar om 3 månader till nästa rapport, men jag tror på större nedgång. Med tanke på all osäkerhet så skulle det inte förvåna mig om kursen faller till 100 lappen. Jag behåller ändå mina aktier och köper mer när det faller under 100 kronor, ett bolag som Volvo är en av dom bästa industriföretag på börsen, är extremt viktig för samhället, har stark ledning, har lyckats att tjäna massa pengar innan och de kommer att göra det igen när pandemin är över. Då kommer jag ha massa aktier när det vänder.

Min största innehav har redovisat en förlust för första gången på länge. Anledning är såklart böter på 4 miljarder. Tar vi bort dessa böter som är engångsutbetalning så ligger även Swedbank med vinst för första kvartalet i år jämfört med kvartal 4 2019:

Nettoomsättning 10 232 Mkr (11 956 Mkr) 
Resultat 2 313 Mkr (4 428 Mkr)
Resultat per aktie (ungefär) 2,04 kr (3,95 kr)

Är glaset halv full eller halv tomt?  Jag tittar på det positiva och ser en vinst även i Swedbank i år. Jag förstår att många kanske är oroliga för sina investeringar men böter är böter och de ska betalas. Nu har banken sagt att det tittar inte mer på vad som hände 2007 och fokuserar nu på år 2025.

Hela kalaset för penningtvätt under 2020 kommer kosta över 20 miljarder kronor, det inkluderar utredningarna och även åtgärdsprogram. Så med andra ord verkar det som ett förlorad år för Swedbank. Tror att aktien kommer att ligga runt 100 kronors nivå och kommer att vänta på positiva nyheter för att studsa upp något.

Som många säger "tiden går fort" och snart är vi i 2021 och kommer att fortsätta blicka framåt. Bara för att det går mindre bra för Swedbank just nu betyder inte att jag säljer allt och köper annat. Jag är långsiktig och hoppar inte fram och tillbaka på olika trender. Många verkar dock följa korta trender och jag tror det är lätt att misslyckas om man köper för dyrt ett par gånger... 

Två Månadslöner

Konkurrenter till mina aktiebolag Del 2 (2)

NIBE har konkurrenter som Thermia och Bosch och anledningen till varför jag valde NIBE är att jag har hört mycket bra om dom, helt ok priser, tillverkas i Sverige och VD har sagt förra året att planen är att växa till dubbelt så stort bolag inom närmsta åren. Det gillar jag.

SCA har inga konkurrenter när det gäller skog, då SCA är största skogsägare i Europa. Samma som Billerud så tillverkar de tryckpapper och massa men även andra saker som elförsäljning, pellets, virke, biobränsle och plantor. Ett bra bolag som tillsammans med Billerud gör en mindre risk i portföljen och bredare produktportfölj.

Securitas är en av mina favoriter eftersom det finns knappt konkurrenter. Den största är nog G4S och till vis del Loomis. När jag är ute och handlar eller tänker på alla jobb jag haft så fanns det Securitas skylt på alla dörrar och fönster. Ett enormt stort bolag som hjälper samhället med säkerhetstjänster. Alla evenemang som ska skyddas, butiker, lokaler, privata hushåll, industrier, hamnar både dag och natt, det finns enorm marknad för Securitas och jag är stolt ägare i bolaget. Att aktiekursen går bara ner är bra, då kan jag köpa fler aktier i dessa oroliga tider.

Skanska har en hel del konkurrenter i Sverige, men eftersom bolaget är verksam världen över så kan man känna sig trygg. Andra byggbolag är JM, PEAB och NCC och jag valde Skanska eftersom det är ett bolag jag har sett ute mest vid byggplatser, bolaget har bra historik och när jag googlade så var Skanska i top 10 världens bästa byggföretag! Enkel val.

Swedbank är nog störst i Sverige, det finns dock fler banker som vill åt deras kunder som Handelsbanken, SEB, Nordea och även småbanker som Resurs, Avanza m.m. Swedbanks historia sträcker sig tillbaka till 1820 då första sparbanken öppnades i Göteborg. Det är ett bank där jag själv är kund i och är nöjd. Aldrig tyckt om andra banker. Eftersom det är väldigt svåra tider för Swedbank så har aktiekursen halverats senaste åren från 220 kr till 110 kr. Kortsiktigt blir det en tuff period några kvartal framöver men när allt har lagt sig så kommer det upp igen, eftersom intjäningsförmåga är enorm. Vinsten under 2019 har varit över 18 kr per aktie och om vi är där igen om ett par år så kan banken lätt dela ut 11 kr eller mer i utdelning per år. Det är mer än 10% utdelning varje år på dagens kurs 110 kr! Efter 10 år får du tillbaka dina investerade pengar. Återinvesterar du så dubblar du pengarna ännu fortare.

Volvo har ett par konkurrenter som är Scania och Daimler (Mercedes Benz). Jag tycker att Volvo är bättre eftersom de har förutom lastbilar även bussar, anläggningsmaskiner och motorer till båtar. Det är ett bolag som håller på att elektrifiera sina maskiner och göra dom självkörande. Det har även kommit ut ett pressmeddelande att Volvo är redo att tillverka lastbilar som kan laddas under körning, men motorvägar behöver uppgraderas till ett sådant system. Jag tycker att bolaget gör bra saker och har en enormt duktiga ledare i styrelsen.

Två Månadslöner

Utdelningssänkningar på grund av pandemin

Hälften av mina bolag har meddelat att det blir sänkt utdelning i år på grund av pandemin. Utdelningsfrågan kommer att tas upp längre fram i år vid respektive årsstämma, troligen under sommaren eller hösten. Det betyder att just nu är det omöjligt att veta hur mycket utdelning jag kommer att få i år. Utdelning är egentligen föregående års vinst men bolagen har redan beslutat och så är det bara. 

Jag tycker att även om det är trist att inte få utdelning är det nog ett rätt beslut ändå. Bolagen vet vad dom gör och hur mycket pengar de behöver, det är mycket bättre att ha en stor kassa för att kunna köpa upp konkurrenter eller betala permitterade anställda. Ingen vet hur djup denna kris blir och istället för att betala utdelning till oss aktieägare och sedan låna på banken för att klara av krisen är rent sagt idiotiskt. Jag litar på ledningen i varje bolag jag äger och tror på mina bolag långsiktigt. Jag bryr mig inte vad som händer i April eller i år. Jag tittar på helheten och lite längre än så. Vi kommer ut det här starkare än innan, frågan är bara när. Lite info angående utdelningarna:

Billerudkorsnäs tar bort extra utdelning om 4,3 kr och ordinarie utdelning på 4,3 kr betalas ut den 12:e maj. Det ger en direktavkastning på 4,2%. Det är faktiskt helt ok. Bolaget har avsikt att kalla in till extra bolagsstämma senare i år för att bestämma om extra utdelning ska betalas ut.

Investor skjuter på stämman och nu är det oklart när och hur mycket utdelning som ska betalas ut. Tidigare förslag var på 14 kr. Styrelsen behöver mer tid för att utvärdera situationen. 

Skanska återkallar utdelningsförslag om 6,25 kr och om förutsättningar medger är det styrelsens ambition att ha en extra bolagsstämma i höst.

Swedbank har flyttat fram årsstämma till senast 30 juni. Förslaget till utdelning kommer att utvärderas. Tidigare förslag låg på 8,8 kr. Närmare 600 aktieägare har anmält sig till årsstämman. På grund av pandemin så flyttas den fram och borde hållas inom 3 månader enligt det vi känner till idag.

Volvo har stängt många av sina fabriker världen över och det är totalstopp där. Förutom att över 20 000 anställda är permitterade (är hemma med full lön) i Sverige är nog siffran mycket högre världen över. Volvo har även sagt upp alla konsulter. Även styrelsearvoden har blivit sänkta. Även hos Volvo är årsstämma framflyttad till senast 30 juni enligt gällande lagstiftning. Extra utdelning är borttagen på 7,5 kr och istället kommer att betala ut ordinarie utdelning på 5,5 kr.

Andra bolag jag äger är Axfood, Castellum och Fortnox som behåller sin utdelning som planerat och det är fortfarande oklart med SCA, Securitas och NIBE. Som jag nämnt innan så kommer det fler årsstämmor under sommaren och hösten då hoppas jag att det blir fler utdelningar, speciellt från Swedbank då det är mitt största innehav och många äger aktier just på grund av hög utdelning.

Två Månadslöner

Swedbank får sanktionsavgift på 4 miljarder

Mitt största innehav har äntligen fått ett svar från Finansinspektionen (FI). Det blir en varning och en sanktionsavgift på 4 miljarder kronor. Swedbank har haft allvarliga brister i arbetet att motverka penningtvättsrisker i sin baltiska verksamhet. Banken måste nu vidta åtgärder för att förbättra sina system då de nuvarande inte uppfyller kraven i penningtvättsregelverken. 

FI har även undersökt den svenska verksamhet och undersökningen visar att även den svenska banken har haft brister i sin riskklassificering av kunder och sin övervakning av transaktioner. Slutsatsen är att banken inte levt upp till kraven enligt penningtvättsregelverken.

FI bedömer att sanktionen på 4 miljarder kronor inte äventyrar med bankens nuvarande verksamhet eller kunder. Banken är välkapitaliserad. 

Man kan inte döma två gånger för samma brott i Estland därför avslutar FI delar av sin undersökning så att åklagare kan fortsätta med utredningen.

Här kommer lite av mina tankar. Banken har under 2019 tjänat 17,56 kronor per aktie. Totalt finns det 1,1 miljard aktier i Swedbank. Med enkel matematik kan vi komma fram till att banken har tjänat 19,3 miljarder kronor. Bara under första tre månader 2020 har banken tjänat ungefär 4,8 miljarder. Det betyder att sanktionsavgift är rätt så låg med tanke på hur mycket banken tjänar. 

En utdelning på 8,8 kr om ett par veckor skulle innebära en kostnad för banken på 9,7 miljarder kronor. Om vi tar vinsten för 2019 på 19,3 minus böter på 4 minus utdelning på 9,7 så har banken 5,6 miljarder kvar. Det är gott om pengar för att betala ytterligare böter om det uppstår av någon annan anledning (många pratar om sanktioner från USA) samt ett gott marginal för extra kostnader och investeringar. Jag tror att marknaden kommer gilla beskedet då många trodde på mycket högre böter. Jag gissar på 10% uppgång imorgon till kursen 135-140 kr. En nedgång i aktiekursen hade varit ett bra tillfälle att köpa fler aktier. Det finns dock lika många åsikter som människor så gör din egen analys inför dina köp.

I år tjänar nog banken lika mycket som förra året och det finns gott om pengar att dela ut och även öka utdelningen. Jag är nöjd med mina aktier i Swedbank och behåller långsiktigt. Vissa säger att vi kan glömma utdelningen, men jag tror inte det är väldigt sannolikt. Många äger aktien just på grund av den höga utdelningen. Den som lever får se.

Två Månadslöner

Swedbank - sämre rapport och kursen stiger

Man hinner knappt att göra allt man vill efter jobbet. Årsrapporter ska läsas, mat ska lagas, jobbansökningar ska skickas iväg, nyheter ska läsas, kommenterar från andra bloggare ska läsas igenom och sedan allt annat vardagligt. Hur hinner folk med barn att göra allt? Jag tror att det gör dom inte. Folk bara köper en aktie som många andra har eller pratar bra om och sen är det klart, utan någon research alls. 

Jag har gjort min analys på bolagen jag har för ett par år sedan och ibland behöver jag inte ens bry mig vad som pågår vissa dagar, jag vet att det blir bra på sikt. Swedbank blir bra på sikt, det vet jag. 

Rapporten idag är lite sämre än 2018 men ändå gick kursen upp med hela +8,13%, varför? Jo, det är för att marknaden har prisat in i aktiekursen att det blir mycket sämre resultat. Det blev lite sämre och det räckte att tolkas som bra nyhet. Enligt mig är det sämre resultat, siffrorna visar följande för 2019 jämfört med 2018 inom parentes:

Totala intäkter 45 960 Mkr (44 222 Mkr) 
Totala kostnader 19 984 Mkr (16 835 Mkr)
Resultat efter skatt 19 697 Mkr (21 162 Mkr)
Resultat per aktie 17,56 kr (18,89 kr)

Enligt min analys förväntade jag mig en utdelning på 8-9 kr per aktie och det blev 8,8 kr. Det är en helt ok utdelning och den kommer att höjas när skandalen blåser över, kan ta dock ett par år. Utdelning betalas ut 2 april. Vinsten har gått ner lite i Swedbank just på grund av ökade kostnader på grund av penningtvätt. Även lägre räntor sänkte vinsterna lite. Jag har en känsla att nästa årsrapport blir väldigt likt denna och ungefär samma utdelning. Stabilt helt enkelt och bättre längre fram. Är nöjd att jag köpte många aktier.

VD har sagt att 2020 kommer att ha ungefär samma kostnader som 2019, vilket är mycket. Det är dock positivt att banken lägger mycket pengar för att förhindra penningtvätt. Jag är väldigt tveksam att det blir böter för Swedbank. Svar från olika myndigheter kommer i mars och så får vi se vad de har hittat i Swedbank. Spännande. Är Swedbank ett bra köp just nu? Ja, jag tycker det. Äger du Swedbank i din aktieportfölj?

Två Månadslöner

Gå ur din "comfort zone"

Vill man bli framgångsrik ska man vänja sig att vara osäker. Jag förstår att det är alltid jobbigt och svårt i början men genom träning och repetition känner man sig tryggare och säkrare i det man gör. Det kan handla om att börja på en ny arbetsplats, att köpa sin första bostad eller att investera på börsen. Läs på så mycket du kan, lyssna på andra som har gjort samma resa, öva på intervju, öva på att gå på visningar och öva på att investera. Köp 1 aktie och följ den i några veckor eller månader, du kommer att lära dig mer än du tror. Läs den senaste kvartalsrapport, så du vet vad de gör eller om du inte är redo än, följ ett bolag utan att köpa aktien.

En av mina drömmar är att köpa ett hus till. Tanken bakom detta är att snygga till inredningen, se till att den är i bra brukbar skick och hyra ut den. Lägenhet är inte med på listan då det krävs godkännande från föreningen vilket man oftast inte får när man vill hyra ut till någon annan. Har jag fel får ni gärna rätta till mig då jag är intresserad även av lägenheter som jag skulle kunna hyra ut. Sommarstuga hade också varit intressant alternativ, men oftast är dessa lite utanför samhället. Det är viktigt för mig att det ska finnas kommunalt vatten/avlopp, bra uppvärmning, isolering och tillräckligt med plats för en mindre familj. 

När jag började investera gick jag ur min "comfort zone" och lärde mig det jag behövde och efter många timmars arbete framför bloggar, youtube kanaler och nyheter känner jag mig trygg i det. Nu tänker jag ta ett steg framåt och lära mig om fastigheter. Bilderna ni ser är hämtade från Hemnet och jag har bokat in mig på en visning. Jag tänker att det bästa sättet att lära sig är repetition. Så från och med nu ska jag börja gå på visningar som jag tycker är intressanta. Jag hoppas verkligen att jag lär mig mer om mig själv, vad jag behöver, vad finns det för alternativ och om drömmer finns kvar även i framtiden. 

Som jag ser det så finns det många som inte hittar någonstans att bo och samtidigt finns det många hus som står tomma. Kanske genom att uppfylla min dröm uppfyller jag samtidigt någon annans? Att ha någonstans att bo? I mina beräkningar behöver jag inte ens gå med vinst, jag hade varit nöjd om familjen betalar för driften och lån. Då minskar lånet över tid och huset förhoppningsvis går upp i värde. Win-win. Låter det klokt eller helt galet?

Två Månadslöner

Veckans köp

Det var ett tag sedan vi pratade om aktier, så jag vill uppdatera er. Denna vecka har jag köpt Investor och Swedbank. Varför just dessa och inte annat? 

Investor är den mest ägda aktie på Avanza. Idag finns det över 87 000 personer som har det i sina aktieportföljer. Antal ägare har mer än dubblats på tre år. Investor är en investmentbolag och investerar sina pengar i andra bolag som ABB, Astra Zeneca, Husqvarna med mera. Du kan läsa mer om Investor på deras hemsida här. Bolaget är ett av mina favoriter och jag tryckte på köpknappen igår. 

I oktober presenterade Investor sin rapport vilket visade att om man räknar ihop alla tillgångar som de har på börsen och utanför så landar det på 596 kr per aktie. Det betyder att du kan köpa Investor idag för 510 kr, men den är värd 596 kr. En rabatt på 14-15%. 

Swedbanks aktiekurs och Swedbanks verksamhet är inte samma sak. Aktiekursen är nästan halverad på ett år vilket betyder att fondbolagen sålde av stora mängder aktier. Stora ägare minskade sina innehav helt enkelt. På andra sidan så har privatpersoner köpt. Antal ägare har ökat från 33 000 innan misstankar om penningtvätt till över 82 000 ägare idag. Banken låg nästan varje månad i top 3 mest köpta aktier. 

Verksamhet är däremot väldigt bra, sista kvartals rapporten för jan-sep redovisade banken en vinst per aktie på 13,62 kr. Banken tjänar lite mer än 4 kr per kvartal vilket betyder att vinst för 2019 borde vara i närhet på 17,62 kr. Extra kostnader för utredningar kan påverka resultatet negativt och samma gäller även låga räntor. Personligen tror jag det landar på 17 kr i vinst per aktie. 

Bolaget har bestämt att ändra utdelningspolicy till 50% av vinsten, så man kan förvänta sig en utdelning på 8,5 kr per aktie. På nuvarande kurs 124 kr är det 6,8% i direktavkastning. Köper du Swedbank aktie för 10 000 kr kan du förvänta dig en utbetalning i mars på 680 kr. Jag tycker att det är en attraktiv utdelning så jag tryckte på köpknappen även här. 

Banken lanserade även Apple Pay till sina kunder denna vecka vilket jag tycker är positivt inför framtiden. 

Två Månadslöner

Uppdrag Granskning

Tidsslöseri att titta på avsnittet om Swedbank och Vapenhandlarna som publicerades igår. Inget vettigt har blivit sagt och dom gör en höna av en fjäder...

När jag läste lite på Swedbank forum på Avanza så är många arga på UG för att allt detta görs från våra skattepengar. UG reser till USA, Ryssland, Estland och undersöker det som har hänt från år 2007. Hur löjligt är det? Dessa transaktioner de pratar om borde vara preskriberade tycker jag. 

Brottet mot sanktioner har hittills varit som högst 66 miljarder året 2014 när franska banken BNP Paribas bröt mot sanktioner. Om vi leker med siffror så förväntas Swedbank tjäna 20 miljarder i år i vinst. Det hade tagit runt 3 år att betala böterna och sen business as usual. Att det blir böter är sannolikheten dock liten.

Investmentbanken Morgan Stanley tror att det blir böter på 15 miljarder kronor och sätter riktkursen på 169 kr. Aktien handlas nu under 130 kr. Nordea däremot satt en riktkurs på 115 kr och räknade in böter på 10 miljarder kronor. 

Det är berg och dalbana i aktien nu och jag köpte lite till igår, jag tror att man ska våga lite gå mot strömmen, då det är ett fint bolag som har det tufft just nu. Det kommer gå över, gäller att ha is i magen ett tag framöver. 

Vill du läsa vad andra tycker tryck här.

Vill du titta på programmet tryck här.

Två Månadslöner

Penningtvätt

SVT skriver i ett pressmeddelande att det nya programmet av Uppdrag Granskning kommer innehålla "nya avslöjanden" om Swedbank.

På årsstämman i slutet på mars har Swedbank beslutat att inte tillsätta en oberoende granskning och beslutet gör att Uppdrag gransknings team bestämmer sig för att göra det jobbet som oberoende utredaren skulle ha gjort. 

Det leder till att ett nytt spår har upptäckts kring penningtvätten. Programmet kommer att sändas idag, men är tillgänglig redan från klockan 06:00.

Jag kan tyvärr inte sitta så tidigt på morgonen framför skärmen då jag åker till jobbet men det blir säkert spännande att titta på det när jag kommer hem. Oavsett vad som har blivit hittat spelar i stora hela en väldigt liten roll. 

Det viktigaste är vad banken gör för att förhindra brottslighet och vad banken kommer att göra för att förbättra säkerheten kring brottslighet. 

Som jag nämnt i mina andra inlägg är banken väldigt bra, kassaflöde är bra, vinster är bra, framtidsutsikter är bra, en ny bättre VD och bra utdelning till aktieägare fast det har blivit sänkt till nästa år.

Swedbank tar emot all sk*t från alla nu. Uppdrag granskning är på, Finansinspektionen, Polis, Utredare, Aktieägare, Press, med mera. Det syns tydligt att aktiekursen backade med hela -38% sedan det hela började i februari. Har det framkommit att Swedbank tvättade pengar? Nej. 

Det finns flera områden där Swedbank hade kunnat göra bättre och det gäller alla bolag egentligen. Så länge allting flyter på, så gör ingen något. Minns någon felkomponent i Volvos anläggningsmaskiner när alla var oroliga kring skadestånd? Nej. Minns någon Volkswagen att deras bilar visade lägre avgasutsläpp än vad som egentligen släpptes ut? Nej. Det här kommer också gå över inom ett par år. Då blir vi glada aktieägare igen med en ingångskurs på strax över 100 kr. 

Två Månadslöner

SEB och Swedbank

Det var nog många som la märke till gårdagens fall i SEB. Aktiekursen tappade -12,31% efter meddelande att SVTs Uppdrag Granskning hört av sig med frågor om misstänkt penningtvätt i Baltikum. 

Tyvärr så det är så lite som behövs för att få ner aktiekursen ner med över -10%. Har något ändrat sig i bolaget jämfört med förra veckan? Nej, ingenting alls. Det räcker att marknaden känner oro, så vill många sälja av, ta hem vinsten och köper tillbaka samma aktie när allt har löst sig. 

Antal ägare på Avanza i SEB är just nu 28 181 och vi får väl se om det blir samma som i Swedbank. Det som hände i Swedbank är att antalet ägare ökade från 30 000 till 81 000. Det är många som vill gå mot strömmen och tycker att aktien är alldeles för billig. Jag är en av dom.

Det händer ibland att en bolag går ner mycket i kurs, ibland för mycket av olika anledningar. Då blir vi oroliga och rädda om våra pengar. När bolaget går bra så är kursen hög och då vill man att kursen ska gå ner lite för att köpa lite billigare. Nu har du chansen helt enkelt. Jag vet att det är riktigt svårt att köpa en aktie när den går ner, men tror du på bolagets framtid och att den blir värd mer i framtiden, passa på och köp. Tillfället som vi har idag händer inte så ofta. 

När Swedbank kostade 20 kr år 2009, det var inte många som vågade trycka på köpknappen. De som köpte fick se en återhämtning till 200 kr år 2015. Det är ungefär 1 000% ökning. Hade man köpt för 100 000 kr hade man varit miljonär efter 6 år.  

Det finns flera goda exempel på stora fina bolag som vänt från stora kursfall, till exempel HM, Skanska, SCA, Swedbank från år 2008 med mera. Nu har vi kursfall i bankerna och det enda som behövs är lite positiva besked. Glöm inte att när räntan går upp så går det bättre för bankerna och räntorna är på historisk låga nivåer. Sannolikheten är på vår sida. 

Kommer räntan att gå upp i framtiden? Det är jag 100% säker på. Det finns nästan ingen utrymme för den att falla mer. Ekonomin i världen går upp och ner ungefär var 7-8:e år och det som händer just nu kommer om några år bli helt bortglömt. 

När utdelningen höjs tillbaka till 14-15 kr per aktie i Swedbank till exempel, då kommer man må som en åsna att man inte köpt mer när priset var 130-140 kr. Det är hela 10% avkastning! Skulle ta ungefär 6 år för att dubbla dina pengar om du får 10% varje år i utdelning. Det kommer att hända, är helt övertygad. Ovanpå det kan du lägga till kursutveckling uppåt. 

Befolkningen ökar i landet, jag minns när vi passerade 10 miljoner, då det var nedräkning på radion. Det var inte länge sedan. Just nu är vi 300 000 fler. Alla vill ha bil, hus, renoveringar, semestrar, köpa aktier, försäkringar med mera.

Drömmer är att jag kommer upp till min första miljon efter 7 år, alltså år 2026. Det är på grund av bra inköpspris i Swedbank och andra fina bolag som jag har i portföljen. Tålamod och långsiktighet är det som krävs under resan. Att våga gå mot strömmen är dock svårt. 

Jag hellre riskerar lite för att bli miljonär efter 7 år än att inte göra någonting. Jag vill inte drömma om att bli miljonär efter 7 år, då vill jag drömma ännu större. Jag har ett mål nu och så länge jag lever så kommer jag ditt förr eller senare. Vilka mål har du?

Två Månadslöner

Swedbank Q3

Jämför vi januari till september med förra året så har totala intäkter ökat med 2%, men på grund av utredningarna har kostnader ökat med 16%. Resultatet för första 9 månader är -8% jämfört med 2018.

Det är inte bra kostnadsökning och marknaden sänkte ner aktier med -4,5% idag. Det som är viktigast för oss aktieägare är hur mycket vinst Swedbank gör. Per den sista september är vinsten 13,62 kr per aktie. Sannolikheten är stor att banken kommer att tjäna lika mycket 4:e kvartal som 3:e kvartal, vilket är 4,16 kr per aktie. Adderar vi dessa ihop så kan vi förvänta oss en vinst för 2019 på 17,78 kr per aktie.

Utdelningen har blivit sänkt från 75% av vinsten till 50% av vinsten. Det betyder att utdelning år 2020 blir 8,9 kr per aktie. Nuvarande kurs på 140 kr ger 6,4% i direktavkastning. Senaste 10 åren har snittet för direktavkastning varit 6,6%, så det är normalnivå anser jag som vi har just nu.

Senaste 10 åren har vinsterna sakta rört sig uppåt vilket visar att även med högre kostnader för utredningar som banken har just nu, lyckas Swedbank tjäna mycket pengar. Hade det inte funnits extra kostnader hade vinsten rört sig uppåt, även aktiekursen. Dessa kostnader kommer inte finnas för evigt och snart återhämtar sig banken och kommer fungera som det gjorde förra året. 

Swedbanks rapport var i linje med analytikernas förväntningar och jag tycker fortfarande att aktien är lite undervärderad. Det finns mycket potential för banken att tjäna mer pengar. När räntorna börjar gå upp efter ett par år så kommer banken att tjäna ännu mer pengar. 

Jag behåller aktier och köper mer när kursen kraschar ner till 125 kr nivå. Är dock väldigt tveksam att det gör det, mer sannolikt att kursen stannar kvar på 140-150 kr intervallet.

Tryck här för att läsa kommentarer från andra investerare.

Två Månadslöner aktieblogg

Första köp på länge

Kunde inte motstå att köpa fler Swedbank och Castellum aktier. Varför valde jag just dessa två och inte annat? 

Swedbank har fått mycket stryk på grund av misstankar av penningtvätt. Allt för mycket stryk. Aktiekurser gick ner från 210 kr innan skandalen till 122 kr som lägst. Det gick för mycket ner och endast nu flera månader senare börjar kursen att återhämta sig, just nu står den på 147 kr och enligt mig och många andra borde kursen ligga på minst 167 kr och även då är den relativt billigt.

Antal ägare i Swedbank aktie har gått upp enormt från 33 000 på Avanza till 81 000 på 8 månader. Många ville ha aktien, även om kursen gick bara ner...

Rapport kommer imorgon vilket blir superspännande att läsa om och alla bloggare och Youtube kanaler kommer att prata om just Swedbank och andra banker, då det är alla banker som rapporterar.

Bankerna utgör stor del av börsen, så det kommer att smälla till antingen mycket upp eller mycket ner, men som det ser ut nu, det flesta bolag har ökat sina vinster och bankerna är redan nu väldigt attraktiva och billiga. Jag tror det blir nästan 10% upp för Swedbankaktien samt mycket upp för börsen i helhet.

Castellum har däremot sjunkit från toppnivå på 217 kr till 195 kr idag, vilket är 10% nedgång på 1 månad. Tittar vi på längre period så har Castellum gått upp i år med 20%, vilket är nästan samma som hela börsen. 

Det som jag gillar med Castellum är att de strävar efter att ge sina aktieägare 10% i avkastning per år. 

Utdelning kommer i mars, vilket leder till att man kan köpa andra bolag som delar ut i april och maj så får man ännu mer utdelning det året. Även utdelning i september vilket är ett litet plus.

Castellum höjer sin utdelning varje år och har gjort det sedan 1998. När man kommer upp till 25 år med utdelningshöjningar får de kallas för utdelningsaristokrater. Det är precis det som Castellum och aktieägare vill. Jag tror det kommer fler höjningar flera år framåt.

Ränteläge är 0, vilket ger Castellum möjlighet att låna billigt från banken och tjäna mycket pengar genom investeringar, renoveringar, köp av nya bostäder och lokaler.

Mycket positivt och rapporten för Q3 var bra, jag fyller på hela vägen ner, hoppas även att det sjunker lite till. Castellum aktie är värd 186 kr enligt rapporten, så just nu handlas den till en premie på 5%. Enligt mina beräkningar kommer aktie att vara värd 205 kr i början på nästa år. Så priset idag är helt ok.

Två Månadslöner aktie blogg

Omförhandla rörliga bolån

Att få pengar är roligt, att jobba för dom är tråkigt, det är vi säkert överens om. Ibland dyker upp en möjlighet att jobba väldigt lite och tjäna mycket. Det har hänt för mig idag, låt mig berätta.

Ett samtal på 2 minuter minskade mina utgifter med 100 kr i månaden i 12 månader. Totalt kommer jag att spara 1 200 kr. Hur lyckades jag med det? 

Jag kom överens med min bank Swedbank att varje år omförhandlar jag min rörliga bolån. Idag var det dags att slå en signal och se vad min handläggare tycker om en räntesänkning. Det blev en kort paus och sedan sa hon, "jag kan erbjuda dig 0,10% lägre än du har idag". Jag tog såklart erbjudandet för att för mig det viktigaste är att inte få en ränteökning. 

Jag är fortsatt glad kund i Swedbank och ännu gladare aktieägare. Mars kommer snart och Swedbanks utdelning kommer att vara ungefär 9 kr per aktie. Äger man 100 aktier så får man runt 900 kr i plånboken, helt gratis såklart. En aktie kostar 134 kr, 100 av dom kostar 13 400 kr. Ibland ökar Swedbank utdelning ibland minskar den, men i snitt går den upp, så ungefär på 8-10 år får du tillbaka alla dina 13 400 kr genom utdelning. Även kursen går upp och ner och efter så många år har den säkert gått upp. Då får du även en vinst där om du säljer alla aktier. Under tiden som aktieägare lär du dig massor, så det blir en win, win, win. Mycket bättre än att ha pengar på kontot helt enkelt. 

Nu är det lättare än nånsin att skapa konto och börja köpa aktier, blev du nyfiken, skapa en konto på Avanza, se annons på höger sida och börja bygga din egen portfölj. Det finns många bolag på Stockholms börsen i många olika prisklasser, från 50 öre aktie till 1 000 kr aktie. Låt inte priset avskräcka dig, det är utdelning som är viktigt. Den brukar ligga på mellan 2-5%. Ger inte bolaget utdelning då är det kursen som är viktigt, den ska gå upp. Det ska finnas potential för bolaget att växa och köpa konkurrenter. 

När har du omförhandlat rörlig bolån sist? 

Två Månadslöner

Branschfördelning

Såhär ser branschfördelning ut på mina bolag just nu. Jag har försökt att hålla den i balans. Grovt räknat så är målet att ha:

15% Skog 
15% Bank
15% Fastigheter 
15% Industri
10% Tjänster
15% Investmentbolag
15% Dagligvaror

Kanske skulle även gå att trycka in ett par procent förhoppningsbolag.

Beroende på vad som händer i världen och i vissa bolag, kommer jag att vikta om lite. Om av någon anledning Axfood eller Ica faller till låga nivåer, då kommer jag öka upp till kanske 10-15% istället för dagens 2,6% i dagligvaror. Du kan läsa på nätet att till exempel ICA är riktigt dyr just nu, nästan samma gäller Axfood. Därför är mitt innehav i den branscher låg.

Angående Swedbank är det motsatta, den är riktigt billig därför är det mitt största innehav. Den är lika stor som SCA och BillerudKorsnäs ihop.  

Sakta men säkert bygger jag upp även fonden SPP Aktiefond USA, för diversifieringens skull. Imorgon kommer jag lägga upp en liten video om risk, så ni får lite koll på hur man gör en bra riskspridning. Om en av mina branscher går ner mycket, andra håller portföljen ändå på plus. Därför ska man inte ha bara en bransch i portföljen. 

I mitt portfölj lyser det rött på Swedbank, men portföljen går ändå plus. Lite rött är bra för portföljen, då kan man köpa samma bolag billigare.

Två Månadslöner